Сравнение OKTA vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

OKTA18

20QLYS

Сравнение Okta, Inc. (OKTA) и Qualys, Inc. (QLYS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации OKTA крупнее в 4.2× (15 млрд $ vs 3,55 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QLYS — 37.15%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKTAQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTAQLYS

Показатель	OKTA	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	17.77
P/B	2.26	6.28
P/S	5.11	5.16
PEG	0.08	1.35
EV/EBITDA	44.18	12.87
Рентабельность
ROE	3.45%	37.15%
ROA	2.42%	18.40%
Валовая маржа	77.36%	83.22%
Операц. маржа	5.24%	33.99%
Чистая маржа	8.05%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.09
Текущая ликв.	1.36	1.43
Быстрая ликв.	1.36	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$5.66
Балансовая стоим.	$39.47	$16.00

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OKTA составляет 67.1 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. OKTA и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), QLYS — ниже (-15.7%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	64.01
Stochastic %K	90.23	95.36
CCI (20)	163.40	154.73
MFI	81.74	42.92
Williams %R	-9.77	-4.64
MACD гистограмма	1.10	1.38
Momentum (10)	8.56	5.88
Тренд
ADX	14.80	16.34
Цена vs EMA 9	+5.46%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+9.73%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+12.28%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-15.74%
Объём
CMF	0.16	0.37
Volume Ratio	103.55	86.37
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.31
ATR %	4.35%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.62	-0.57
RS Rating	14.00	18.00
52w от хая	-29.89	-35.13
BB ширина	22.87	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKTA — 2,92 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, QLYS — 198,32 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKTA	QLYS
Выручка	2,92 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	235 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$1.34	$5.49
Операц. Cash Flow	914 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	905 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	OKTA	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKTA приходится на январе (+7.15%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E Qualys, Inc. оценена ниже: 17.77 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OKTA или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKTA или QLYS?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или QLYS?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией