Сравнение OKTA vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

OKTA23

15PEGA

Okta, Inc. (OKTA) и Pegasystems Inc. (PEGA) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации OKTA крупнее в 2.6× (15 млрд $ vs 5,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, OKTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте OKTA уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKTAPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 67.18 у OKTA (разница составляет 74.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3.38 против 5.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTAPEGA

Показатель	OKTA	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	17.03
P/B	2.26	8.22
P/S	5.11	3.38
PEG	0.08	0.23
EV/EBITDA	44.18	25.82
Рентабельность
ROE	3.45%	50.21%
ROA	2.42%	21.97%
Валовая маржа	77.36%	74.96%
Операц. маржа	5.24%	10.19%
Чистая маржа	8.05%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.08
Текущая ликв.	1.36	1.22
Быстрая ликв.	1.36	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$1.33	$2.02
Балансовая стоим.	$39.47	$4.18

Технический анализ

OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OKTA — 67.1 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OKTA торгуется выше SMA 50 (15.4%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEGA стабильнее (1.10 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	39.54
Stochastic %K	90.23	38.20
CCI (20)	163.40	-76.08
MFI	81.74	41.78
Williams %R	-9.77	-61.80
MACD гистограмма	1.10	0.12
Momentum (10)	8.56	-2.48
Тренд
ADX	14.80	22.50
Цена vs EMA 9	+5.46%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+9.73%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+15.42%	-12.55%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-32.22%
Объём
CMF	0.16	-0.02
Volume Ratio	103.55	84.70
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.10
ATR %	4.35%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.62	-0.65
RS Rating	14.00	14.00
52w от хая	-29.89	-49.71
BB ширина	22.87	16.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OKTA — 2,92 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKTA	PEGA
Выручка	2,92 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$1.34	$2.30
Операц. Cash Flow	914 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	905 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	OKTA	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OKTA — январе (+7.15%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Pegasystems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 67.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OKTA или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Okta, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKTA или PEGA?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или PEGA?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, PEGA — 19/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией