Сравнение OKTA vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

OKTA24

14PCTY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Okta, Inc. (OKTA) и Paylocity Holding Corporation (PCTY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации OKTA крупнее в 2.5× (15 млрд $ vs 5,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, OKTA — 8.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 24:14 — убедительное преимущество OKTA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKTAPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 67.18 у OKTA (разница составляет 64.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 5.11 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OKTA — 0.06, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OKTAPCTY

Показатель	OKTA	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	23.72
P/B	2.26	5.18
P/S	5.11	3.50
PEG	0.08	1.44
EV/EBITDA	44.18	12.27
Рентабельность
ROE	3.45%	22.36%
ROA	2.42%	4.74%
Валовая маржа	77.36%	69.30%
Операц. маржа	5.24%	21.38%
Чистая маржа	8.05%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.11
Текущая ликв.	1.36	0.13
Быстрая ликв.	1.36	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$4.75
Балансовая стоим.	$39.47	$21.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у OKTA составляет 67.1 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: OKTA на 15.4%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	58.65
Stochastic %K	90.23	65.61
CCI (20)	163.40	93.49
MFI	81.74	58.61
Williams %R	-9.77	-34.39
MACD гистограмма	1.10	0.80
Momentum (10)	8.56	10.23
Тренд
ADX	14.80	16.89
Цена vs EMA 9	+5.46%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+9.73%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-18.26%
Объём
CMF	0.16	-0.02
Volume Ratio	103.55	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.31
ATR %	4.35%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.62	-1.55
RS Rating	14.00	8.00
52w от хая	-29.89	-43.89
BB ширина	22.87	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKTA — 2,92 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: OKTA генерирует 905 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OKTA	PCTY
Выручка	2,92 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$1.34	$4.08
Операц. Cash Flow	914 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	905 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	OKTA	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKTA приходится на январе (+7.15%), а PCTY — на августе (+9.99%). Слабые месяцы: для OKTA — сентябрь (-3.56%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OKTA или PCTY?

ROE OKTA — 3.45%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: OKTA — 2,92 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OKTA или PCTY?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или PCTY?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OKTA выигрывает 24, PCTY — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией