Сравнение OKTA vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

OKTA22

17PAYC

Okta, Inc. (OKTA) и Paycom Software, Inc. (PAYC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 2.0× (15 млрд $ vs 7,33 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 67.18 у OKTA (разница составляет 77.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, OKTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKTAPAYC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 5.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTAPAYC

Показатель	OKTA	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	15.01
P/B	2.26	8.69
P/S	5.11	3.60
PEG	0.08	0.64
EV/EBITDA	44.18	9.81
Рентабельность
ROE	3.45%	31.03%
ROA	2.42%	9.74%
Валовая маржа	77.36%	79.74%
Операц. маржа	5.24%	28.30%
Чистая маржа	8.05%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.94
Текущая ликв.	1.36	1.02
Быстрая ликв.	1.36	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$1.33	$9.19
Балансовая стоим.	$39.47	$15.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OKTA — 67.1, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. OKTA и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0.47, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	58.12
Stochastic %K	90.23	64.28
CCI (20)	163.40	63.93
MFI	81.74	59.38
Williams %R	-9.77	-35.72
MACD гистограмма	1.10	0.51
Momentum (10)	8.56	11.62
Тренд
ADX	14.80	20.03
Цена vs EMA 9	+5.46%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+9.73%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-17.42%
Объём
CMF	0.16	0.13
Volume Ratio	103.55	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.47
ATR %	4.35%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.62	-1.71
RS Rating	14.00	5.00
52w от хая	-29.89	-48.47
BB ширина	22.87	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKTA	PAYC
Выручка	2,92 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$1.34	$8.13
Операц. Cash Flow	914 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	905 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	OKTA	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.15%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OKTA или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, PAYC — 31.03%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Okta, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKTA или PAYC?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или PAYC?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией