Сравнение OKTA vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 22,51 (у OKTA — 107,38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 4,47 против 8,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 3,84, у PAYC — 17,01. EV/EBITDA PAYC — 11,52, у OKTA — 68,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 40,43%, у OKTA — 3,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая OKTA (8,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0,06, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OKTA | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 107,38 | 22,51 | |
| P/B | 3,84 | 17,01 | |
| P/S | 8,34 | 4,47 | |
| PEG | 1,24 | 0,83 | |
| EV/EBITDA | 68,39 | 11,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,59% | 40,43% | |
| ROA | 2,64% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 77,44% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 5,67% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 8,24% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 1,39 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,39 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,71% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,50% | |
| EPS | $1,40 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $39,17 | $12,48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OKTA — 62,4, PAYC — 79,6. OKTA в зоне нейтральная зона, а PAYC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. OKTA и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,6% и +43,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKTA — 19,8 (нет тренда), PAYC — 39,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0,17, OKTA — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OKTA | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,38 | 79,56 | |
| Stochastic %K | 86,41 | 88,09 | |
| CCI (20) | 80,48 | 147,79 | |
| MFI | 69,93 | 82,20 | |
| Williams %R | -13,59 | -11,91 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 5,90 | |
| Momentum (10) | 14,12 | 50,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,81 | 39,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,70% | +9,61% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,96% | +21,46% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,59% | +43,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +56,49% | +44,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 84,87 | 75,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,17 | |
| ATR % | 4,48% | 4,56% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | -0,04 | |
| RS Rating | 81,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -4,25 | -14,75 | |
| BB ширина | 14,78 | 61,79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OKTA — +11,80%, PAYC — +8,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OKTA | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.80% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 235 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +739.30% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $1,34 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 914 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 905 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | OKTA | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,71% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,50% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,02%), PAYC — в июле (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3,56%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +24,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — OKTA или PAYC?
Какие дивиденды у Okta, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — OKTA или PAYC?
Какая акция лучше по технике — OKTA или PAYC?
Что лучше купить — OKTA или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией