Сравнение OKTA vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

OKTA21

18ORCL

OKTA против ORCL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ORCL крупнее в 36.4× (545,56 млрд $ vs 15 млрд $). ORCL торгуется с P/E 33.13, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.35% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25.30%, OKTA — 8.05%. У ORCL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

OKTAORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) OKTA оценён ниже: 5.11 против 8.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 22.68 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как OKTA практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

OKTAORCL

Показатель	OKTA	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	33.13
P/B	2.26	13.95
P/S	5.11	8.44
PEG	0.08	1.11
EV/EBITDA	44.18	22.68
Рентабельность
ROE	3.45%	57.35%
ROA	2.42%	6.61%
Валовая маржа	77.36%	66.44%
Операц. маржа	5.24%	30.83%
Чистая маржа	8.05%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	4.21
Текущая ликв.	1.36	1.35
Быстрая ликв.	1.36	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$1.33	$5.68
Балансовая стоим.	$39.47	$13.68

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: OKTA — 67.1, ORCL — 57.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: OKTA на 15.4%, ORCL на 13.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), ORCL — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). ORCL демонстрирует выраженный тренд, а OKTA — нет. Волатильность: бета OKTA — 1.15, ORCL — 1.65. ORCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	57.85
Stochastic %K	90.23	58.63
CCI (20)	163.40	53.58
MFI	81.74	61.52
Williams %R	-9.77	-41.37
MACD гистограмма	1.10	-1.03
Momentum (10)	8.56	-4.82
Тренд
ADX	14.80	27.18
Цена vs EMA 9	+5.46%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+9.73%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+13.88%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-9.14%
Объём
CMF	0.16	0.18
Volume Ratio	103.55	52.04
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.65
ATR %	4.35%	4.64%
Sharpe (1г)	-0.62	0.48
RS Rating	14.00	56.00
52w от хая	-29.89	-45.13
BB ширина	22.87	23.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: OKTA генерирует 905 млн $, ORCL — -394 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OKTA	ORCL
Выручка	2,92 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$1.34	$4.46
Операц. Cash Flow	914 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	905 млн $	-394 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, OKTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	OKTA	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.15%), ORCL — в июне (+7.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для OKTA — сентябрь (-3.56%), для ORCL — декабрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Oracle Corporation?

Мультипликатор P/E у Oracle Corporation ниже (33.13 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OKTA или ORCL?

ROE OKTA — 3.45%, ORCL — 57.35%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Okta, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Oracle Corporation?

По объёму выручки: OKTA — 2,92 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OKTA или ORCL?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или ORCL?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, ORCL — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или ORCL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OKTA выигрывает 21, ORCL — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией