Сравнение OKE vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OKE с P/E 14,87 (у VNOM — 291,57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу OKE: 1,38 vs 7,46 у VNOM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1,57 против 2,38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OKE оценён ниже: 11,04 vs 15,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала OKE составляет 16,28%, что превышает показатель VNOM (1,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OKE впереди: 9,29% против 3,00% у VNOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OKE — 1,44, VNOM — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OKE | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,87 | 291,57 | |
| P/B | 2,38 | 1,57 | |
| P/S | 1,38 | 7,46 | |
| PEG | 1,14 | -2,64 | |
| EV/EBITDA | 11,04 | 15,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,28% | 1,23% | |
| ROA | 5,34% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 21,83% | 51,70% | |
| Операц. маржа | 18,48% | 48,86% | |
| Чистая маржа | 9,29% | 3,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 0,74 | 6,37 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 6,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,91% | 5,66% | |
| Коэфф. выплат | 72,28% | 522,03% | |
| EPS | $5,80 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $36,58 | $53,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у OKE составляет 40,4 (нейтральная зона), у VNOM — 37,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OKE на -2,8%, VNOM на -6,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. OKE выше SMA 200 (+5,0%), VNOM — ниже (-4,4%). Долгосрочный тренд в пользу OKE. Сила тренда по ADX: OKE — 13,6 (нет тренда), VNOM — 19,1 (нет тренда). OKE менее волатилен — бета -0,42 против -0,05 у VNOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | OKE | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,38 | 37,10 | |
| Stochastic %K | 23,76 | 1,34 | |
| CCI (20) | -113,72 | -171,77 | |
| MFI | 46,21 | 27,17 | |
| Williams %R | -76,24 | -98,66 | |
| MACD гистограмма | -0,60 | -0,30 | |
| Momentum (10) | -6,74 | -4,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,61 | 19,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,25% | -3,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,25% | -4,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,82% | -6,37% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,98% | -4,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 66,21 | 99,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,42 | -0,05 | |
| ATR % | 2,90% | 2,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,46 | 0,25 | |
| RS Rating | 55,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -10,04 | -20,16 | |
| BB ширина | 9,93 | 11,89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKE — 33,63 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VNOM: +56,60% г/г vs +55,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как OKE генерирует прибыль (3,40 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: OKE генерирует 2,45 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OKE | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,63 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +55.40% | +56.60% | |
| Чистая прибыль | 3,40 млрд $ | -68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,43 | -$0,48 | |
| Операц. Cash Flow | 5,60 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,45 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
OKE и VNOM — дивидендные акции. Доходность: OKE — 4,91%, VNOM — 5,66%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. OKE платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OKE — 72,28%, VNOM — 522,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OKE | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,91% | 5,66% | |
| Годовые дивиденды | $3,21 | $1,87 | |
| Коэфф. выплат | 72,28% | 522,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,01% | 11,20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKE приходится на ноябре (+7,14%), а VNOM — на апреле (+6,17%). Слабые месяцы: для OKE — март (-0,96%), для VNOM — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +23,93% против +15,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ONEOK, Inc. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — OKE или VNOM?
Какие дивиденды у ONEOK, Inc. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ONEOK, Inc. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — OKE или VNOM?
Какая акция лучше по технике — OKE или VNOM?
Что лучше купить — OKE или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией