Сравнение OKE vs TRGP

Тикер 1

Тикер 2

OKE15

23TRGP

Сравнение ONEOK, Inc. (OKE) и Targa Resources Corp. (TRGP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. OKE торгуется с P/E 16.45, тогда как TRGP — с P/E 27.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRGP — 12.98%, у OKE — 10.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности OKE впереди: 4.56% годовых против 1.57% у TRGP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:15 в пользу TRGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ONEOK, Inc.

OKENYSE

92,62 $+0,47 $ (+0,51%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,35 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Targa Resources Corp.

TRGPNYSE

270,24 $-0,45 $ (-0,17%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,01 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.2

Качество

6.1

Рост

7.5

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKETRGP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OKE — P/E 16.45 vs 27.38 у TRGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу OKE: 1.65 vs 3.55 у TRGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OKE — 2.60, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA OKE — 11.66, у TRGP — 14.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRGP — 73.92%, у OKE — 15.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TRGP удерживает чистую маржу на уровне 12.98%, опережая OKE (10.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKE — 1.51, у TRGP — 6.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OKETRGP

Показатель	OKE	TRGP
Мультипликаторы оценки
P/E	16.45	27.38
P/B	2.60	18.56
P/S	1.65	3.55
PEG	1.72	0.34
EV/EBITDA	11.66	14.80
Рентабельность
ROE	15.92%	73.92%
ROA	5.18%	7.84%
Валовая маржа	23.95%	29.88%
Операц. маржа	20.26%	21.11%
Чистая маржа	10.04%	12.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	6.10
Текущая ликв.	0.71	0.72
Быстрая ликв.	0.56	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	1.57%
Коэфф. выплат	73.99%	40.94%
EPS	$5.60	$9.88
Балансовая стоим.	$35.59	$15.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OKE составляет 58.6 (нейтральная зона), у TRGP — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. OKE и TRGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.7% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKE — 15.9 (нет тренда), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKE менее волатилен — бета -0.10 против 0.02 у TRGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

OKETRGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKE	TRGP
Осцилляторы
RSI (14)	58.56	64.02
Stochastic %K	72.04	74.41
CCI (20)	90.43	103.05
MFI	55.91	63.11
Williams %R	-27.96	-25.59
MACD гистограмма	0.50	1.40
Momentum (10)	6.75	17.80
Тренд
ADX	15.87	28.77
Цена vs EMA 9	+1.07%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+2.78%	+3.91%
Цена vs SMA 50	+4.66%	+8.80%
Цена vs SMA 200	+18.69%	+37.86%
Объём
CMF	0.26	0.34
Volume Ratio	74.52	98.13
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.02
ATR %	2.62%	2.61%
Sharpe (1г)	0.42	1.68
RS Rating	56.00	84.00
52w от хая	-3.59	-3.49
BB ширина	12.03	16.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKE — 33,63 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: OKE — 3,40 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. OKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKE — 2,45 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKE	TRGP
Выручка	33,63 млрд $	17,14 млрд $
Чистая прибыль	3,40 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$5.43	$8.54
Операц. Cash Flow	5,60 млрд $	3,92 млрд $
Free Cash Flow	2,45 млрд $	584,10 млн $

Дивиденды

OKE и TRGP — дивидендные акции. Доходность: OKE — 4.56%, TRGP — 1.57%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OKE — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OKE — 73.99%, TRGP — 40.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OKE	TRGP
Див. доходность	4.56%	1.57%
Годовые дивиденды	$2.14	$2.25
Коэфф. выплат	73.99%	40.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.56%	41.26%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKE приходится на ноябре (+7.14%), а TRGP — на апреле (+14.00%). Наименее удачные месяцы: OKE — март (-0.96%), TRGP — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +24.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKE

+2.7

+1.9

-1.0

+5.4

+4.7

+0.5

-0.0

+1.2

+0.4

+1.8

+7.1

-0.5

TRGP

+2.1

+3.9

-3.3

+14.0

+4.3

+2.5

+0.2

+3.1

+1.9

+0.3

+9.1

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ONEOK, Inc. или Targa Resources Corp.?

По P/E ONEOK, Inc. оценена ниже: 16.45 против 27.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OKE или TRGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKE — 15.92%, TRGP — 73.92%. Преимущество у TRGP.

Какие дивиденды у ONEOK, Inc. и Targa Resources Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OKE — 4.56%, TRGP — 1.57%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ONEOK, Inc. или Targa Resources Corp.?

Выручка OKE за TTM — 33,63 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. OKE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKE или TRGP?

Чистая маржа OKE — 10.04%, TRGP — 12.98%. TRGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKE или TRGP?

Технический скоринг: OKE — 83/100, TRGP — 83/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKE или TRGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу TRGP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией