Сравнение OKE vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PSX оценён рынком дешевле: 12,80 против 15,92 у OKE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PSX: 0,59 vs 1,48 у OKE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PSX — 8,32, у OKE — 11,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSX — 24,45%, у OKE — 16,28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OKE удерживает чистую маржу на уровне 9,29%, опережая PSX (4,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKE — 1,44, у PSX — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OKE | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,92 | 12,80 | |
| P/B | 2,54 | 2,87 | |
| P/S | 1,48 | 0,59 | |
| PEG | 1,22 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 11,52 | 8,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,28% | 24,45% | |
| ROA | 5,34% | 8,67% | |
| Валовая маржа | 21,83% | 9,78% | |
| Операц. маржа | 18,48% | 6,67% | |
| Чистая маржа | 9,29% | 4,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 0,65 | |
| Текущая ликв. | 0,74 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,59% | 2,19% | |
| Коэфф. выплат | 72,28% | 27,96% | |
| EPS | $5,80 | $17,69 | |
| Балансовая стоим. | $36,58 | $81,56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OKE сильнее: 73/100 против 61/100 у PSX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OKE составляет 57,4 (нейтральная зона), у PSX — 73,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. OKE и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,5% и +17,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKE — 11,9 (нет тренда), PSX — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKE менее волатилен — бета -0,43 против -0,24 у PSX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OKE | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,43 | 73,00 | |
| Stochastic %K | 72,65 | 96,27 | |
| CCI (20) | 48,52 | 259,23 | |
| MFI | 58,43 | 67,49 | |
| Williams %R | -27,35 | -3,73 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 0,74 | |
| Momentum (10) | 2,47 | 18,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,88 | 26,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,78% | +5,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,86% | +8,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,55% | +17,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,89% | +38,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 104,49 | 120,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,43 | -0,24 | |
| ATR % | 2,70% | 3,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,78 | 2,00 | |
| RS Rating | 61,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -3,74 | -0,43 | |
| BB ширина | 9,93 | 11,80 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKE — 33,63 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OKE: +55,40% г/г vs -7,60%. PSX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: OKE — 3,40 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKE — 2,45 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OKE | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,63 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +55.40% | -7.60% | |
| Чистая прибыль | 3,40 млрд $ | 4,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.90% | +108.00% | |
| EPS (TTM) | $5,43 | $10,84 | |
| Операц. Cash Flow | 5,60 млрд $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,45 млрд $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
OKE и PSX — дивидендные акции. Доходность: OKE — 4,59%, PSX — 2,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OKE — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OKE — 72,28%, PSX — 27,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | OKE | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,59% | 2,19% | |
| Годовые дивиденды | $3,21 | $3,81 | |
| Коэфф. выплат | 72,28% | 27,96% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,01% | 1,03% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKE приходится на ноябре (+7,14%), а PSX — на ноябре (+3,51%). Наименее удачные месяцы: OKE — март (-0,96%), PSX — июнь (-1,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +23,93% против +12,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ONEOK, Inc. или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — OKE или PSX?
Какие дивиденды у ONEOK, Inc. и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — ONEOK, Inc. или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — OKE или PSX?
Какая акция лучше по технике — OKE или PSX?
Что лучше купить — OKE или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией