Сравнение OHI vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

OHI32

9VTR

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 3.0× (42,78 млрд $ vs 14,37 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OHI с P/E 23.02 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE OHI — 12.40%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OHI удерживает чистую маржу на уровне 51.02%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность OHI составляет 5.47%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. OHI побеждает по числу метрик: 32 против 9 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Omega Healthcare Investors, Inc.

OHINYSE

48,26 $-0,73 $ (-1,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.9

Качество

7.7

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

OHIVTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OHI выглядит привлекательнее: 23.02 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VTR оценён ниже: 7.02 против 11.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OHI — 15.65, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OHI (12.40% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OHI — 51.02%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OHI — 0.86, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OHIVTR

Показатель	OHI	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	23.02	162.02
P/B	2.80	3.21
P/S	11.78	7.02
PEG	0.76	2.32
EV/EBITDA	15.65	22.68
Рентабельность
ROE	12.40%	2.10%
ROA	6.18%	0.94%
Валовая маржа	85.02%	-4.26%
Операц. маржа	64.35%	13.38%
Чистая маржа	51.02%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.86	0.97
Текущая ликв.	3.04	0.15
Быстрая ликв.	3.04	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.47%	2.21%
Коэфф. выплат	124.92%	342.83%
EPS	$2.13	$0.55
Балансовая стоим.	$18.36	$27.69

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OHI — 59.4, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. OHI и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OHI — 12.6 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OHI — -0.10, VTR — -0.02. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OHIVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OHI	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	59.37	58.17
Stochastic %K	73.21	58.93
CCI (20)	118.05	77.87
MFI	51.39	59.14
Williams %R	-26.79	-41.07
MACD гистограмма	0.16	0.01
Momentum (10)	2.13	1.98
Тренд
ADX	12.63	13.05
Цена vs EMA 9	+0.48%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+1.81%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+4.12%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+9.11%	+14.55%
Объём
CMF	0.11	0.05
Volume Ratio	81.17	69.79
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	-0.02
ATR %	1.90%	2.02%
Sharpe (1г)	1.32	1.57
RS Rating	71.00	73.00
52w от хая	-2.16	-2.62
BB ширина	7.37	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OHI генерирует 1,20 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OHI — 590,11 млн $, VTR — 251,38 млн $. OHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OHI — 878,55 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OHI	VTR
Выручка	1,20 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	590,11 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$2.02	$0.55
Операц. Cash Flow	878,55 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	878,55 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: OHI платит 5.47%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OHI — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OHI — 124.92%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OHI	VTR
Див. доходность	5.47%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.34	$1.04
Коэфф. выплат	124.92%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OHI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.85%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OHI — сентябрь (-2.24%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +8.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OHI

+1.1

-1.3

-0.4

-1.0

+4.8

+1.3

+2.1

+4.0

-2.2

-0.5

+1.0

-0.8

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Omega Healthcare Investors, Inc. или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Omega Healthcare Investors, Inc. ниже (23.02 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OHI или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OHI — 12.40%, VTR — 2.10%. Преимущество у OHI.

Какие дивиденды у Omega Healthcare Investors, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OHI — 5.47%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Omega Healthcare Investors, Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка OHI за TTM — 1,20 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OHI или VTR?

Чистая маржа OHI — 51.02%, VTR — 4.25%. OHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OHI или VTR?

Технический скоринг: OHI — 76/100, VTR — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OHI или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу OHI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией