Сравнение OHI vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

OHI18

22SPG

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 4.6× (66,56 млрд $ vs 14,37 млрд $). SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как OHI — с P/E 23.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 12.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у OHI — 51.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность OHI составляет 5.47%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OHI набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Omega Healthcare Investors, Inc.

OHINYSE

48,26 $-0,73 $ (-1,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.9

Качество

7.7

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

OHISPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 23.02 у OHI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SPG оценён ниже: 9.97 против 11.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OHI — 2.80, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у OHI — 15.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у OHI — 12.40%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая OHI (51.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.86 у OHI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OHISPG

Показатель	OHI	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	23.02	14.13
P/B	2.80	13.61
P/S	11.78	9.97
PEG	0.76	0.11
EV/EBITDA	15.65	12.29
Рентабельность
ROE	12.40%	125.93%
ROA	6.18%	11.81%
Валовая маржа	85.02%	85.24%
Операц. маржа	64.35%	48.28%
Чистая маржа	51.02%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.86	5.96
Текущая ликв.	3.04	0.84
Быстрая ликв.	3.04	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.47%	4.24%
Коэфф. выплат	124.92%	64.93%
EPS	$2.13	$14.45
Балансовая стоим.	$18.36	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу OHI: скоринг 76/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OHI — 59.4, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. OHI и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OHI — 12.6 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OHI — -0.10, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OHISPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OHI	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	59.37	50.57
Stochastic %K	73.21	28.39
CCI (20)	118.05	-104.44
MFI	51.39	37.39
Williams %R	-26.79	-71.61
MACD гистограмма	0.16	-0.67
Momentum (10)	2.13	-1.45
Тренд
ADX	12.63	12.40
Цена vs EMA 9	+0.48%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+1.81%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+4.12%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+9.11%	+9.73%
Объём
CMF	0.11	-0.12
Volume Ratio	81.17	129.44
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.49
ATR %	1.90%	1.78%
Sharpe (1г)	1.32	0.66
RS Rating	71.00	58.00
52w от хая	-2.16	-2.00
BB ширина	7.37	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OHI генерирует 1,20 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OHI — 590,11 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OHI — 878,55 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OHI	SPG
Выручка	1,20 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	590,11 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$2.02	$14.14
Операц. Cash Flow	878,55 млн $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	878,55 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: OHI платит 5.47%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OHI — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OHI — 124.92%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OHI	SPG
Див. доходность	5.47%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.34	$4.45
Коэфф. выплат	124.92%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OHI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.85%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OHI — сентябрь (-2.24%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OHI: +8.06% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OHI

+1.1

-1.3

-0.4

-1.0

+4.8

+1.3

+2.1

+4.0

-2.2

-0.5

+1.0

-0.8

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Omega Healthcare Investors, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 23.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OHI или SPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OHI — 12.40%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.

Какие дивиденды у Omega Healthcare Investors, Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OHI — 5.47%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Omega Healthcare Investors, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Выручка OHI за TTM — 1,20 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OHI или SPG?

Чистая маржа OHI — 51.02%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OHI или SPG?

Технический скоринг: OHI — 76/100, SPG — 60/100. OHI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OHI или SPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией