Сравнение OGN vs TLRY

Тикер 1

Тикер 2

OGN30

10TLRY

Инвесторы часто выбирают между OGN и TLRY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации OGN крупнее в 5.4× (3,52 млрд $ vs 653,04 млн $). P/E у TLRY отрицательный (-0.33) — компания генерирует убытки. OGN прибылен, P/E составляет 14.25. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как OGN показывает рентабельность 29.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: OGN обеспечивает 0.59% годовой доходности, TLRY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу OGN сильнее: 62/100 против 15/100 у TLRY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:10 — убедительное преимущество OGN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Organon & Co.

OGNNYSE

13,42 $-0,04 $ (-0,30%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

6.3

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Tilray Brands, Inc.

TLRYNASDAQ

5,46 $+0,05 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 653,04 млн $

ETP Rank3.5

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

OGNTLRY

Фундаментальный анализ

Убыточность TLRY (P/E -0.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OGN показывает P/E 14.25. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0.39 против 3.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как OGN показывает рентабельность 29.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. OGN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 9.49, тогда как TLRY практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

OGNTLRY

Показатель	OGN	TLRY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.25	-0.33
P/B	3.88	0.39
P/S	0.57	0.55
PEG	-0.21	0.00
EV/EBITDA	8.29	-0.41
Рентабельность
ROE	29.87%	-92.82%
ROA	1.89%	-88.98%
Валовая маржа	53.11%	27.67%
Операц. маржа	19.23%	-172.33%
Чистая маржа	3.99%	-156.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	9.49	0.20
Текущая ликв.	1.97	2.79
Быстрая ликв.	1.42	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	0.00%
Коэфф. выплат	8.94%	0.00%
EPS	$0.94	$-16.38
Балансовая стоим.	$3.47	$13.54

Технический анализ

OGN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, TLRY — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OGN — 77.1 (зона перекупленности), TLRY — 38.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGN выше на 40.3%, TLRY — ниже на -15.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OGN выше SMA 200 (+54.3%), TLRY — ниже (-44.2%). Долгосрочный тренд в пользу OGN. Сила тренда по ADX: OGN — 63.7 (выраженный тренд), TLRY — 14.2 (нет тренда). OGN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TLRY. По бете OGN стабильнее (1.06 vs 2.07). Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGNTLRY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGN	TLRY
Осцилляторы
RSI (14)	77.10	38.13
Stochastic %K	72.73	25.67
CCI (20)	61.22	-70.70
MFI	55.64	23.88
Williams %R	-27.27	-74.33
MACD гистограмма	-0.20	-0.03
Momentum (10)	0.10	-0.35
Тренд
ADX	63.66	14.24
Цена vs EMA 9	+0.62%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+6.35%	-6.39%
Цена vs SMA 50	+40.31%	-15.24%
Цена vs SMA 200	+54.25%	-44.24%
Объём
CMF	-0.25	-0.24
Volume Ratio	20.69	33.58
Волатильность и статистика
Beta	1.06	2.07
ATR %	2.04%	6.27%
Sharpe (1г)	0.93	0.68
RS Rating	79.00	60.00
52w от хая	-0.45	-76.68
BB ширина	13.87	37.33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OGN — 6,22 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLRY убыточен (чистая прибыль -3 млрд $), тогда как OGN генерирует прибыль (187 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: OGN генерирует 538 млн $, TLRY — -174,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGN	TLRY
Выручка	6,22 млрд $	1,13 млрд $
Чистая прибыль	187 млн $	-3 млрд $
EPS (TTM)	$0.72	$-33.80
Операц. Cash Flow	700 млн $	-129,81 млн $
Free Cash Flow	538 млн $	-174,98 млн $

Дивиденды

OGN выплачивает дивиденды с доходностью 0.59% годовых, тогда как TLRY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGN выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как TLRY не имеет дивидендной истории.

Показатель	OGN	TLRY
Див. доходность	0.59%	—
Годовые дивиденды	$0.04	—
Коэфф. выплат	8.94%	—
Лет выплат	6.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-41.01%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGN — апреле (+20.91%), для TLRY — августе (+36.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OGN — сентябрь (-9.09%), для TLRY — май (-8.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLRY: +13.02% против +5.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGN

+9.0

-3.2

+20.9

+3.2

-3.6

-0.5

+1.1

-9.1

-6.2

-8.5

+5.5

TLRY

+6.5

-4.7

-4.3

-7.8

-8.1

-4.3

+11.7

+36.9

+3.4

-5.3

-3.2

-7.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Organon & Co. или Tilray Brands, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — OGN или TLRY?

ROE OGN — 29.87%, TLRY — -92.82%. OGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Organon & Co. и Tilray Brands, Inc.?

Organon & Co. выплачивает дивиденды с доходностью 0.59%. Tilray Brands, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Organon & Co. или Tilray Brands, Inc.?

По объёму выручки: OGN — 6,22 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — OGN или TLRY?

Технический скоринг: OGN — 62/100, TLRY — 15/100. OGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGN или TLRY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OGN выигрывает 30, TLRY — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией