Сравнение OGKB vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

OGKB18

25YRSB

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) и ТНС энерго Ярославль (YRSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации OGKB крупнее в 2.9× (38,45 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу OGKB — P/E 15.74 vs 16.74 у YRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSB впереди: 3.75% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу YRSB: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. YRSB побеждает по числу метрик: 25 против 18 у OGKB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

OGKBYRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OGKB оценён рынком дешевле: 15.74 против 16.74 у YRSB (разница составляет 6.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OGKB: 0.49 vs 0.63 у YRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSB — 3.75%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OGKBYRSB

Показатель	OGKB	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	15.74	16.74
P/B	0.49	9.32
P/S	0.49	0.63
PEG	-0.62	—
EV/EBITDA	2.69	8.58
Рентабельность
ROE	3.11%	55.69%
ROA	2.11%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	5.44%	6.93%
Чистая маржа	3.13%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	2.91
Текущая ликв.	2.93	0.76
Быстрая ликв.	2.93	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.19%	—
Коэфф. выплат	85.46%	4.81%
EPS	$0.07	$39.86
Балансовая стоим.	$1.29	$71.57

Технический анализ

По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как OGKB ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). YRSB менее волатилен — бета 0.17 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGKB	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	30.89	49.51
Stochastic %K	12.06	38.46
CCI (20)	-170.67	-21.51
MFI	17.01	71.14
Williams %R	-87.94	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	-0.01	-18.00
Тренд
ADX	29.43	20.25
Цена vs EMA 9	-3.06%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-4.78%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-9.14%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-19.30%	-1.80%
Объём
CMF	-0.17	0.04
Volume Ratio	182.64	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.17
ATR %	3.03%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.18	0.34
RS Rating	20.00	70.00
52w от хая	-41.02	-22.85
BB ширина	9.55	7.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +8.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGKB	YRSB
Выручка	141,57 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.03%	+8.72%
Чистая прибыль	4,43 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.90%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.04	$39.86
Операц. Cash Flow	33,06 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	18,23 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): OGKB — +10.22%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, YRSB — 4.81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OGKB	YRSB
Див. доходность	14.19%	—
Годовые дивиденды	$0.06	$1.92
Коэфф. выплат	85.46%	4.81%
Лет выплат	11.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.22%	20.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а YRSB — на апреле (+14.80%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Ярославль?

По P/E Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии оценена ниже: 15.74 против 16.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OGKB или YRSB?

ROE OGKB — 3.11%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТНС энерго Ярославль?

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: OGKB — 141,57 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGKB или YRSB?

Чистая маржа OGKB — 3.13%, YRSB — 3.75%. YRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGKB или YRSB?

Технический скоринг: OGKB — 31/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGKB или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик OGKB выигрывает 18, YRSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией