Сравнение OGKB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VRSBP выглядит привлекательнее: 10.84 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) OGKB оценён ниже: 0.49 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у VRSBP — 2.15. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 10.84 | |
| P/B | 0.49 | 2.15 | |
| P/S | 0.49 | 0.59 | |
| PEG | -0.62 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 19.87% | |
| ROA | 2.11% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 66.50% | |
| EPS | $0.07 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OGKB — 30.9, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, OGKB — ниже на -9.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSBP — 0.34, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 60.66 | |
| CCI (20) | -170.67 | 67.51 | |
| MFI | 17.01 | 73.01 | |
| Williams %R | -87.94 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.34 | |
| ATR % | 3.03% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.82 | |
| RS Rating | 20.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -5.54 | |
| BB ширина | 9.55 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGKB генерирует 141,57 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, VRSBP — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: OGKB платит 14.19%, VRSBP — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10.22%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, VRSBP — 66.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 66.50% | |
| Лет выплат | 11.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.46%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — OGKB или VRSBP?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — OGKB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — OGKB или VRSBP?
Что лучше купить — OGKB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией