Сравнение OGKB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность OGKB (P/E -25,34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSB показывает P/E 10,84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу OGKB: 0,25 vs 0,59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0,28, у VRSB — 2,15. EV/EBITDA VRSB — 8,55, у OGKB — 9,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как VRSB показывает рентабельность 19,87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0,52, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 10,84 | |
| P/B | 0,28 | 2,15 | |
| P/S | 0,25 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,37 | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 19,87% | |
| ROA | -0,72% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -1,18% | 5,29% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | 0,78% | |
| Коэфф. выплат | — | 9,53% | |
| EPS | -$0,01 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OGKB сильнее: 52/100 против 29/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 48,9 (нейтральная зона), у VRSB — 39,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. OGKB торгуется выше SMA 50 (0,2%), тогда как VRSB ниже этой средней (-12,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: OGKB — 26,8 (выраженный тренд), VRSB — 34,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSB менее волатилен — бета 0,51 против 0,91 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,94 | 39,73 | |
| Stochastic %K | 31,54 | 21,95 | |
| CCI (20) | 26,27 | 71,08 | |
| MFI | 66,43 | 68,02 | |
| Williams %R | -68,46 | -78,05 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 3,52 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 2,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,79 | 34,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,29% | -2,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,39% | -3,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,16% | -11,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,95% | -25,93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 91,29 | 125,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,51 | |
| ATR % | 7,04% | 5,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,52 | -1,36 | |
| RS Rating | 17,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -51,33 | -40,95 | |
| BB ширина | 36,22 | 11,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 177,72 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +15,40% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как VRSB генерирует прибыль (2,03 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — -17,89 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
OGKB и VRSB — дивидендные акции. Доходность: OGKB — 14,19%, VRSB — 0,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10,22%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | OGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | 0,78% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,53% | |
| Лет выплат | 11 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | 8,22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+4,44%), а VRSB — на октябре (+23,80%). Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-2,90%), VRSB — май (-6,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +5,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — OGKB или VRSB?
Какие дивиденды у ОГК-2 и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или ТНС энерго Воронеж?
Какая акция лучше по технике — OGKB или VRSB?
Что лучше купить — OGKB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией