ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение OGKB vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
OGKB19
26VRSB
Сравнение Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации OGKB крупнее в 2.0× (38,45 млрд ₽ vs 19,37 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSB с P/E 10.84 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VRSB — 19.87%, у OGKB — 3.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VRSB удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности OGKB впереди: 14.19% годовых против 1.93% у VRSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 26:19 — убедительное преимущество VRSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
345,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 19,37 млрд ₽
ETP Rank4.8
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

OGKBVRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VRSB выглядит привлекательнее: 10.84 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу OGKB: 0.49 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у VRSB — 2.15. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19.87% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSB — 5.43%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OGKBVRSB
ПоказательOGKBVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15.7410.84
P/B0.492.15
P/S0.490.59
PEG-0.620.48
EV/EBITDA2.698.55
Рентабельность
ROE3.11%19.87%
ROA2.11%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.44%5.29%
Чистая маржа3.13%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.470.55
Текущая ликв.2.931.69
Быстрая ликв.2.931.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность14.19%1.93%
Коэфф. выплат85.46%9.53%
EPS$0.07$27.05
Балансовая стоим.$1.29$136.15

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBVRSB
Общая оценка
31
26
Осцилляторы
48
34
Тренд
26
38
Объём
34
41
Волатильность
58
43
ИндикаторOGKBVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30.8936.28
Stochastic %K12.0623.08
CCI (20)-170.67-98.48
MFI17.0158.78
Williams %R-87.94-76.92
MACD гистограмма0.00-0.48
Momentum (10)-0.01-2.00
Тренд
ADX29.4313.77
Цена vs EMA 9-3.06%-0.83%
Цена vs EMA 20-4.78%-1.65%
Цена vs SMA 50-9.14%-3.19%
Цена vs SMA 200-19.30%-0.59%
Объём
CMF-0.170.05
Volume Ratio182.64145.59
Волатильность и статистика
Beta0.480.34
ATR %3.03%2.25%
Sharpe (1г)-0.180.00
RS Rating20.0053.00
52w от хая-41.02-17.86
BB ширина9.555.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательOGKBVRSBЛидер
Выручка141,57 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.03%+8.85%
Чистая прибыль4,43 млрд ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-6.90%+25.55%
EPS (TTM)$0.04$27.05
Операц. Cash Flow33,06 млрд ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow18,23 млрд ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

OGKB и VRSB — дивидендные акции. Доходность: OGKB — 14.19%, VRSB — 1.93%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10.22%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, VRSB — 9.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательOGKBVRSBЛидер
Див. доходность14.19%1.93%
Годовые дивиденды$0.06$2.58
Коэфф. выплат85.46%9.53%
Лет выплат11.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)10.22%8.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +16.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0
VRSB
+11.1
-4.5
+0.4
+5.7
-7.0
+1.9
+3.9
+13.5
+2.1
+23.8
-7.5
+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Воронеж?
По P/E ТНС энерго Воронеж оценена ниже: 10.84 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — OGKB или VRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): OGKB — 3.11%, VRSB — 19.87%. Преимущество у VRSB.
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность OGKB — 14.19%, VRSB — 1.93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Воронеж?
Выручка OGKB за TTM — 141,57 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. OGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — OGKB или VRSB?
Чистая маржа OGKB — 3.13%, VRSB — 5.43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — OGKB или VRSB?
Технический скоринг: OGKB — 31/100, VRSB — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — OGKB или VRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:26 в пользу VRSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией