Сравнение OGKB vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

OGKB16

25VGSBP

Хотя OGKB и VGSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации OGKB крупнее в 37.8× (38,45 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 15.74 у OGKB (разница составляет 84.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VGSBP: скоринг 38/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте VGSBP уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

OGKBVGSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSBP впереди: 5.96% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

OGKBVGSBP

Показатель	OGKB	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	15.74	2.43
P/B	0.49	6.72
P/S	0.49	0.14
PEG	-0.62	0.04
EV/EBITDA	2.69	1.48
Рентабельность
ROE	3.11%	276.87%
ROA	2.11%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.44%	6.72%
Чистая маржа	3.13%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	10.14
Текущая ликв.	2.93	1.13
Быстрая ликв.	2.93	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.19%	—
Коэфф. выплат	85.46%	0.11%
EPS	$0.07	$5.34
Балансовая стоим.	$1.29	$1.93

Технический анализ

По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGKB	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	30.89	45.06
Stochastic %K	12.06	24.32
CCI (20)	-170.67	-28.57
MFI	17.01	72.92
Williams %R	-87.94	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	-0.25
Тренд
ADX	29.43	29.07
Цена vs EMA 9	-3.06%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-4.78%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-9.14%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-19.30%	-0.36%
Объём
CMF	-0.17	-0.13
Volume Ratio	182.64	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.48	-0.03
ATR %	3.03%	4.59%
Sharpe (1г)	-0.18	0.78
RS Rating	20.00	92.00
52w от хая	-41.02	-23.33
BB ширина	9.55	11.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +10.97% г/г vs +11.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGKB	VGSBP
Выручка	141,57 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.03%	+10.97%
Чистая прибыль	4,43 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.90%	+34.17%
EPS (TTM)	$0.04	$5.34
Операц. Cash Flow	33,06 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	18,23 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, VGSBP — 0.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OGKB	VGSBP
Див. доходность	14.19%	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.01
Коэфф. выплат	85.46%	0.11%
Лет выплат	11.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.22%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По P/E Волгоградэнергосбыт привилегированные оценена ниже: 2.43 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OGKB или VGSBP?

ROE OGKB — 3.11%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: OGKB — 141,57 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGKB или VGSBP?

Чистая маржа OGKB — 3.13%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGKB или VGSBP?

Технический скоринг: OGKB — 31/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGKB или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик OGKB выигрывает 16, VGSBP — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией