Сравнение OGKB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

OGKB20

23TORS

OGKB против TORS — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации OGKB крупнее в 13.2× (38,45 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, TORS выглядит привлекательнее: 8.01 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала TORS составляет 7.96%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OGKB впереди: 3.13% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность OGKB составляет 14.19%, у TORS — 3.48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, OGKB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

OGKBTORS

Фундаментальный анализ

TORS торгуется с P/E 8.01, тогда как OGKB — с P/E 15.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.96% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OGKB — 3.13%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0.47, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OGKBTORS

Показатель	OGKB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	15.74	8.01
P/B	0.49	0.64
P/S	0.49	0.23
PEG	-0.62	—
EV/EBITDA	2.69	2.80
Рентабельность
ROE	3.11%	7.96%
ROA	2.11%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.44%	4.06%
Чистая маржа	3.13%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.48
Текущая ликв.	2.93	0.57
Быстрая ликв.	2.93	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.19%	3.48%
Коэфф. выплат	85.46%	26.25%
EPS	$0.07	$0.08
Балансовая стоим.	$1.29	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OGKB — 30.9, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета TORS — 0.42, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGKB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	30.89	45.75
Stochastic %K	12.06	17.23
CCI (20)	-170.67	-28.19
MFI	17.01	59.43
Williams %R	-87.94	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.01	0.02
Тренд
ADX	29.43	26.89
Цена vs EMA 9	-3.06%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-4.78%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-9.14%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-19.30%	+6.31%
Объём
CMF	-0.17	-0.11
Volume Ratio	182.64	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.42
ATR %	3.03%	8.45%
Sharpe (1г)	-0.18	0.86
RS Rating	20.00	92.00
52w от хая	-41.02	-34.08
BB ширина	9.55	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OGKB генерирует 141,57 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORS — +12.03%, OGKB — +11.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGKB	TORS
Выручка	141,57 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.03%	+12.03%
Чистая прибыль	4,43 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.90%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.04	$0.08
Операц. Cash Flow	33,06 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	18,23 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: OGKB платит 14.19%, TORS — 3.48%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): OGKB — +10.22%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, TORS — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OGKB	TORS
Див. доходность	14.19%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.02
Коэфф. выплат	85.46%	26.25%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.22%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.46%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТРК?

Мультипликатор P/E у ТРК ниже (8.01 vs 15.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OGKB или TORS?

ROE OGKB — 3.11%, TORS — 7.96%. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OGKB — 14.19%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТРК?

По объёму выручки: OGKB — 141,57 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGKB или TORS?

Чистая маржа OGKB — 3.13%, TORS — 2.93%. OGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGKB или TORS?

Технический скоринг: OGKB — 31/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGKB или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик OGKB выигрывает 20, TORS — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией