Сравнение OGKB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность OGKB (P/E -25,34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TNSE показывает P/E 2,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0,14 vs 0,25 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 1,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. TNSE генерирует прибыль с ROE 47,37%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0,52, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 2,60 | |
| P/B | 0,28 | 1,26 | |
| P/S | 0,25 | 0,14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 47,37% | |
| ROA | -0,72% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -1,18% | 7,14% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| EPS | -$0,01 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $2895,92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNSE сильнее: 58/100 против 50/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 45,8 (нейтральная зона), у TNSE — 57,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (8,8%), тогда как OGKB ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: OGKB — 25,1 (выраженный тренд), TNSE — 33,5 (выраженный тренд). TNSE менее волатилен — бета 0,59 против 0,94 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,80 | 57,08 | |
| Stochastic %K | 11,07 | 33,49 | |
| CCI (20) | -11,31 | 70,15 | |
| MFI | 59,98 | 63,26 | |
| Williams %R | -88,93 | -66,51 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 37,56 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 280,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,14 | 33,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,79% | -0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,93% | +3,78% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,34% | +8,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,82% | -1,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 66,10 | 106,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,94 | 0,59 | |
| ATR % | 7,22% | 7,20% | |
| Sharpe (1г) | -1,49 | 0,60 | |
| RS Rating | 15,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -52,78 | -29,03 | |
| BB ширина | 30,70 | 26,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 177,72 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNSE: +13,00% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TNSE зарабатывает 20,62 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OGKB генерирует -17,89 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +82.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| Лет выплат | 11 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+4,44%), а TNSE — на июне (+8,91%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-2,90%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +21,94% против +5,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — OGKB или TNSE?
Какие дивиденды у ОГК-2 и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TNSE?
Что лучше купить — OGKB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией