Сравнение OGKB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.37% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5.93%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0.47, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 2.60 | |
| P/B | 0.49 | 1.26 | |
| P/S | 0.49 | 0.14 | |
| PEG | -0.62 | — | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 47.37% | |
| ROA | 2.11% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 15.66% | |
| EPS | $0.07 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как OGKB ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 22.14 | |
| CCI (20) | -170.67 | -98.05 | |
| MFI | 17.01 | 39.86 | |
| Williams %R | -87.94 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.35 | |
| ATR % | 3.03% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.92 | |
| RS Rating | 20.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -23.55 | |
| BB ширина | 9.55 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, TNSE — 15.66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OGKB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 15.66% | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — OGKB или TNSE?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — OGKB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TNSE?
Что лучше купить — OGKB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией