Сравнение OGKB vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OGKB торгуется с P/E 15.74, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0.34 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 1.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKN составляет 3.70%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OGKB впереди: 3.13% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | OGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 30.55 | |
| P/B | 0.49 | 1.13 | |
| P/S | 0.49 | 0.34 | |
| PEG | -0.62 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 3.70% | |
| ROA | 2.11% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OGKB сильнее: 31/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). OGKB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKN. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 34.33 | |
| CCI (20) | -170.67 | -36.20 | |
| MFI | 17.01 | 41.01 | |
| Williams %R | -87.94 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | -0.43 | |
| ATR % | 3.03% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.70 | |
| RS Rating | 20.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -37.10 | |
| BB ширина | 9.55 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +11.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB и TGKN — дивидендные акции. Доходность: OGKB — 14.19%, TGKN — 8.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а TGKN — на январе (+18.24%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — OGKB или TGKN?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — OGKB или TGKN?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TGKN?
Что лучше купить — OGKB или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией