Сравнение OGKB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OGKB имеет отрицательный P/E (-25,34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKBP прибылен с P/E 2,68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0,15 против 0,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 0,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1,83 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. TGKBP генерирует прибыль с ROE 17,36%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0,52). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OGKB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 2,68 | |
| P/B | 0,28 | 0,46 | |
| P/S | 0,25 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 17,36% | |
| ROA | -0,72% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -1,18% | -3,14% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,01 | — | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $0,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: OGKB — 64,5, TGKBP — 61,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: OGKB на 9,3%, TGKBP на 9,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: OGKB — 29,9 (выраженный тренд), TGKBP — 28,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета TGKBP — 0,89, OGKB — 0,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,45 | 61,59 | |
| Stochastic %K | 81,72 | 85,77 | |
| CCI (20) | 172,36 | 107,08 | |
| MFI | 85,22 | 61,70 | |
| Williams %R | -18,28 | -14,23 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,93 | 28,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,90% | +6,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,56% | +12,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,25% | +9,88% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,42% | -9,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 182,22 | 44,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,89 | |
| ATR % | 6,20% | 6,72% | |
| Sharpe (1г) | -1,17 | -0,46 | |
| RS Rating | 22,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -46,00 | -33,85 | |
| BB ширина | 38,97 | 46,79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGKB генерирует 177,72 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, OGKB — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKBP зарабатывает 3,58 млн ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OGKB генерирует -17,89 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OGKB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7,36%), TGKBP — в апреле (+15,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4,09%), для TGKBP — май (-9,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +33,36% против +12,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — OGKB или TGKBP?
Какие дивиденды у ОГК-2 и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или ТГК-2 привилегированные?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TGKBP?
Что лучше купить — OGKB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией