Сравнение OGKB vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность OGKB (P/E -25,34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKB показывает P/E 2,68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0,15 vs 0,25 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 0,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,83 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. TGKB генерирует прибыль с ROE 17,36%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0,52). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 2,68 | |
| P/B | 0,28 | 0,46 | |
| P/S | 0,25 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 17,36% | |
| ROA | -0,72% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -1,18% | -3,14% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,01 | — | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $0,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 50/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у OGKB составляет 45,8 (нейтральная зона), у TGKB — 46,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -2,3%, TGKB на -1,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 25,1 (выраженный тренд), TGKB — 22,9 (слабый тренд). OGKB менее волатилен — бета 0,93 против 1,14 у TGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,80 | 46,75 | |
| Stochastic %K | 11,07 | 14,37 | |
| CCI (20) | -11,31 | -24,47 | |
| MFI | 59,98 | 63,39 | |
| Williams %R | -88,93 | -85,63 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,14 | 22,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,79% | -5,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,93% | -3,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,34% | -1,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,82% | -23,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 66,10 | 35,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,93 | 1,14 | |
| ATR % | 7,22% | 7,58% | |
| Sharpe (1г) | -1,49 | -0,78 | |
| RS Rating | 17,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -52,78 | -44,44 | |
| BB ширина | 30,70 | 26,05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 177,72 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKB: +14,80% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKB зарабатывает 3,58 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OGKB генерирует -17,89 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую доходность в мае (+4,44%). Для TGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — OGKB или TGKB?
Какие дивиденды у ОГК-2 и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TGKB?
Что лучше купить — OGKB или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией