Сравнение OGKB vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2.68 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5.51% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 2.68 | |
| P/B | 0.49 | 0.46 | |
| P/S | 0.49 | 0.15 | |
| PEG | -0.62 | — | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 17.36% | |
| ROA | 2.11% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 51.58 | |
| CCI (20) | -170.67 | 31.80 | |
| MFI | 17.01 | 71.45 | |
| Williams %R | -87.94 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | -0.18 | |
| ATR % | 3.03% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 1.09 | |
| RS Rating | 20.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -28.34 | |
| BB ширина | 9.55 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKB: +11.08% г/г vs +11.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OGKB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а TGKB — на январе (+25.81%). Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — OGKB или TGKB?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — OGKB или TGKB?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TGKB?
Что лучше купить — OGKB или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией