Сравнение OGKB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 15.74 у OGKB (разница составляет 63.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKA оценён ниже: 0.37 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у OGKB — 0.49. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKA — 4.90%, у OGKB — 3.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 5.79 | |
| P/B | 0.49 | 0.29 | |
| P/S | 0.49 | 0.37 | |
| PEG | -0.62 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 4.90% | |
| ROA | 2.11% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OGKB — 30.9, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKA — 0.14, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 64.00 | |
| CCI (20) | -170.67 | -9.21 | |
| MFI | 17.01 | 59.79 | |
| Williams %R | -87.94 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.14 | |
| ATR % | 3.03% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.83 | |
| RS Rating | 20.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -25.87 | |
| BB ширина | 9.55 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGKB генерирует 141,57 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10.22%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | OGKB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.46%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKA: +20.00% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — OGKB или TGKA?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — OGKB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TGKA?
Что лучше купить — OGKB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией