Сравнение OGKB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TASB торгуется с P/E 8.86, тогда как OGKB — с P/E 15.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TASB — 5.14%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0.47, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | OGKB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 8.86 | |
| P/B | 0.49 | 2.49 | |
| P/S | 0.49 | 0.45 | |
| PEG | -0.62 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 28.14% | |
| ROA | 2.11% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 25.74% | |
| EPS | $0.07 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: OGKB — 30.9, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета TASB — 0.30, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 5.37 | |
| CCI (20) | -170.67 | -158.12 | |
| MFI | 17.01 | 16.21 | |
| Williams %R | -87.94 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.01 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.30 | |
| ATR % | 3.03% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 0.80 | |
| RS Rating | 20.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -30.51 | |
| BB ширина | 9.55 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGKB генерирует 141,57 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, TASB — 25.74%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OGKB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | 25.74% | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.46%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — OGKB или TASB?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — OGKB или TASB?
Какая акция лучше по технике — OGKB или TASB?
Что лучше купить — OGKB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией