Сравнение OGKB vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

OGKB20

24STSBP

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации OGKB крупнее в 31.3× (38,45 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 15.74 у OGKB (разница составляет 80.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STSBP — 3.33%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. OGKB предлагает более высокую дивидендную доходность (14.19% vs 10.19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между OGKB и STSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

OGKBSTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2.32 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STSBP впереди: 3.33% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0.47, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OGKBSTSBP

Показатель	OGKB	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	15.74	3.00
P/B	0.49	0.98
P/S	0.49	0.10
PEG	-0.62	0.11
EV/EBITDA	2.69	2.32
Рентабельность
ROE	3.11%	32.73%
ROA	2.11%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.44%	3.92%
Чистая маржа	3.13%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.92
Текущая ликв.	2.93	1.28
Быстрая ликв.	2.93	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.19%	10.19%
Коэфф. выплат	85.46%	48.48%
EPS	$0.07	$0.97
Балансовая стоим.	$1.29	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): OGKB — 30.9 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). По бете OGKB стабильнее (0.48 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает OGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGKB	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	30.89	31.56
Stochastic %K	12.06	16.43
CCI (20)	-170.67	-62.57
MFI	17.01	24.05
Williams %R	-87.94	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	-0.01	-0.06
Тренд
ADX	29.43	35.30
Цена vs EMA 9	-3.06%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-4.78%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-9.14%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-19.30%	-10.47%
Объём
CMF	-0.17	-0.16
Volume Ratio	182.64	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.52
ATR %	3.03%	4.67%
Sharpe (1г)	-0.18	0.26
RS Rating	20.00	58.00
52w от хая	-41.02	-34.43
BB ширина	9.55	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSBP растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +11.03% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGKB	STSBP
Выручка	141,57 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.03%	+10.62%
Чистая прибыль	4,43 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.90%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.04	$0.73
Операц. Cash Flow	33,06 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	18,23 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OGKB — 14.19%, STSBP — 10.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): OGKB — +10.22%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, STSBP — 48.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OGKB	STSBP
Див. доходность	14.19%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.47
Коэфф. выплат	85.46%	48.48%
Лет выплат	11.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.22%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGKB — мае (+9.46%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3.00 против 15.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OGKB или STSBP?

ROE OGKB — 3.11%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OGKB — 14.19%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: OGKB — 141,57 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGKB или STSBP?

Чистая маржа OGKB — 3.13%, STSBP — 3.33%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGKB или STSBP?

Технический скоринг: OGKB — 31/100, STSBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGKB или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик OGKB выигрывает 20, STSBP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией