Сравнение OGKB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у SAREP — 1.28. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у OGKB — 3.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SAREP удерживает чистую маржу на уровне 3.29%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 3.46 | |
| P/B | 0.49 | 1.28 | |
| P/S | 0.49 | 0.11 | |
| PEG | -0.62 | — | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 36.89% | |
| ROA | 2.11% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SAREP: скоринг 55/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OGKB — 30.9, SAREP — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OGKB — 0.48, SAREP — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 19.32 | |
| CCI (20) | -170.67 | -63.20 | |
| MFI | 17.01 | 65.39 | |
| Williams %R | -87.94 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.99 | |
| ATR % | 3.03% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 1.00 | |
| RS Rating | 20.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -22.46 | |
| BB ширина | 9.55 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGKB генерирует 141,57 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, SAREP — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | OGKB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGKB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.46%), SAREP — в январе (+22.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — OGKB или SAREP?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — OGKB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — OGKB или SAREP?
Что лучше купить — OGKB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией