Сравнение OGKB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SARE — P/E 3.46 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у SARE — 1.28. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SARE — 1.01, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у OGKB — 3.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SARE удерживает чистую маржу на уровне 3.29%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OGKB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.74 | 3.46 | |
| P/B | 0.49 | 1.28 | |
| P/S | 0.49 | 0.11 | |
| PEG | -0.62 | — | |
| EV/EBITDA | 2.69 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.11% | 36.89% | |
| ROA | 2.11% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.44% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 3.13% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.29 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у SARE — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OGKB менее волатилен — бета 0.48 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.89 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 12.06 | 28.31 | |
| CCI (20) | -170.67 | -60.51 | |
| MFI | 17.01 | 75.15 | |
| Williams %R | -87.94 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.43 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.06% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.78% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.14% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.30% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 182.64 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.74 | |
| ATR % | 3.03% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 1.11 | |
| RS Rating | 20.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -41.02 | -37.50 | |
| BB ширина | 9.55 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGKB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 141,57 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.03% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 4,43 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.90% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 33,06 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | OGKB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.19% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 85.46% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а SARE — на августе (+18.26%). Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — OGKB или SARE?
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — OGKB или SARE?
Какая акция лучше по технике — OGKB или SARE?
Что лучше купить — OGKB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией