Сравнение OGKB vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

OGKB19

26SAGOP

Инвесторы часто выбирают между OGKB и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации OGKB крупнее в 42.9× (38,45 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, SAGOP выглядит привлекательнее: 5.56 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3.59% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. OGKB предлагает более высокую дивидендную доходность (14.19% vs 7.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SAGOP побеждает по числу метрик: 26 против 19 у OGKB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

OGKBSAGOP

Фундаментальный анализ

SAGOP торгуется с P/E 5.56, тогда как OGKB — с P/E 15.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGOP — 3.59%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0.47, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OGKBSAGOP

Показатель	OGKB	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	15.74	5.56
P/B	0.49	1.06
P/S	0.49	0.20
PEG	-0.62	0.19
EV/EBITDA	2.69	2.74
Рентабельность
ROE	3.11%	19.12%
ROA	2.11%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	5.44%	2.92%
Чистая маржа	3.13%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.54
Текущая ликв.	2.93	2.27
Быстрая ликв.	2.93	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.19%	7.50%
Коэфф. выплат	85.46%	47.76%
EPS	$0.07	$0.49
Балансовая стоим.	$1.29	$2.57

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): OGKB — 30.9 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGKB	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	30.89	35.83
Stochastic %K	12.06	17.31
CCI (20)	-170.67	-119.71
MFI	17.01	21.83
Williams %R	-87.94	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.01	-0.06
Тренд
ADX	29.43	20.61
Цена vs EMA 9	-3.06%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-4.78%	-2.85%
Цена vs SMA 50	-9.14%	-5.34%
Цена vs SMA 200	-19.30%	-10.06%
Объём
CMF	-0.17	-0.36
Volume Ratio	182.64	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.39
ATR %	3.03%	2.04%
Sharpe (1г)	-0.18	0.52
RS Rating	20.00	54.00
52w от хая	-41.02	-29.86
BB ширина	9.55	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OGKB растёт быстрее по выручке: +11.03% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGKB генерирует 18,23 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGKB	SAGOP
Выручка	141,57 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.03%	+8.87%
Чистая прибыль	4,43 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.90%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.04	$0.49
Операц. Cash Flow	33,06 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	18,23 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OGKB — 14.19%, SAGOP — 7.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): OGKB — +10.22%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, SAGOP — 47.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OGKB	SAGOP
Див. доходность	14.19%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.23
Коэфф. выплат	85.46%	47.76%
Лет выплат	11.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.22%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGKB — мае (+9.46%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-4.09%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго привилегированные: P/E 5.56 против 15.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OGKB или SAGOP?

ROE OGKB — 3.11%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OGKB — 14.19%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: OGKB — 141,57 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGKB или SAGOP?

Чистая маржа OGKB — 3.13%, SAGOP — 3.59%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGKB или SAGOP?

Технический скоринг: OGKB — 31/100, SAGOP — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGKB или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик OGKB выигрывает 19, SAGOP — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией