ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение OGKB vs RTSBP

Тикер 1
Тикер 2
OGKB16
28RTSBP
Сравнение Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации OGKB крупнее в 28.0× (38,45 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу RTSBP — P/E 7.66 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 28:16 в пользу RTSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

OGKBRTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RTSBP оценён рынком дешевле: 7.66 против 15.74 у OGKB (разница составляет 51.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у RTSBP — 3.96. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у OGKB — 3.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGKB — 0.47, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OGKBRTSBP
ПоказательOGKBRTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15.747.66
P/B0.493.96
P/S0.490.44
PEG-0.620.09
EV/EBITDA2.695.02
Рентабельность
ROE3.11%51.67%
ROA2.11%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.44%6.77%
Чистая маржа3.13%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.471.06
Текущая ликв.2.931.35
Быстрая ликв.2.931.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность14.19%—
Коэфф. выплат85.46%30.89%
EPS$0.07$0.43
Балансовая стоим.$1.29$0.83

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OGKB составляет 30.9 (нейтральная зона), у RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -9.1%, RTSBP на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OGKB — 29.4 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OGKB менее волатилен — бета 0.48 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OGKBRTSBP
Общая оценка
31
35
Осцилляторы
48
52
Тренд
26
38
Объём
34
31
Волатильность
58
48
ИндикаторOGKBRTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)30.8948.05
Stochastic %K12.0633.87
CCI (20)-170.6744.05
MFI17.0161.63
Williams %R-87.94-66.13
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)-0.010.01
Тренд
ADX29.438.46
Цена vs EMA 9-3.06%-0.69%
Цена vs EMA 20-4.78%-0.48%
Цена vs SMA 50-9.14%-0.67%
Цена vs SMA 200-19.30%-3.23%
Объём
CMF-0.17-0.09
Volume Ratio182.6434.48
Волатильность и статистика
Beta0.481.19
ATR %3.03%3.48%
Sharpe (1г)-0.180.71
RS Rating20.0083.00
52w от хая-41.02-19.68
BB ширина9.555.08

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OGKB — 141,57 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: OGKB — 4,43 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGKB — 18,23 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательOGKBRTSBPЛидер
Выручка141,57 млрд ₽66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)+11.03%+10.20%
Чистая прибыль4,43 млрд ₽3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-6.90%+31.93%
EPS (TTM)$0.04$0.43
Операц. Cash Flow33,06 млрд ₽1,94 млн ₽
Free Cash Flow18,23 млрд ₽1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: OGKB — 11 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OGKB — +10.22%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGKB — 85.46%, RTSBP — 30.89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательOGKBRTSBPЛидер
Див. доходность14.19%—
Годовые дивиденды$0.06$0.13
Коэфф. выплат85.46%30.89%
Лет выплат11.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)10.22%18.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OGKB приходится на мае (+9.46%), а RTSBP — на январе (+19.13%). Наименее удачные месяцы: OGKB — ноябрь (-4.09%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +16.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
По P/E ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные оценена ниже: 7.66 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — OGKB или RTSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): OGKB — 3.11%, RTSBP — 51.67%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Выручка OGKB за TTM — 141,57 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. OGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — OGKB или RTSBP?
Чистая маржа OGKB — 3.13%, RTSBP — 5.80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — OGKB или RTSBP?
Технический скоринг: OGKB — 31/100, RTSBP — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — OGKB или RTSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:28 в пользу RTSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией