Сравнение OGKB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OGKB отрицательный (-25,34) — компания генерирует убытки. PMSB прибылен, P/E составляет 8,85. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OGKB дешевле: 0,25 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSB оценён ниже: 6,84 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. PMSB генерирует прибыль с ROE 67,28%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGKB — 0,52, PMSB — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | OGKB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -25,34 | 8,85 | |
| P/B | 0,28 | 5,95 | |
| P/S | 0,25 | 0,36 | |
| PEG | — | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 9,44 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,10% | 67,28% | |
| ROA | -0,72% | 22,54% | |
| Валовая маржа | — | 8,96% | |
| Операц. маржа | -1,18% | 4,17% | |
| Чистая маржа | -1,00% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | 11,58% | |
| Коэфф. выплат | — | 63,82% | |
| EPS | -$0,01 | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $1,19 | $74,53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): OGKB — 43,8 (нейтральная зона), PMSB — 44,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: OGKB на -3,9%, PMSB на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: OGKB — 23,9 (слабый тренд), PMSB — 21,4 (слабый тренд). По бете PMSB стабильнее (0,42 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OGKB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,79 | 43,98 | |
| Stochastic %K | 2,91 | 12,86 | |
| CCI (20) | -40,18 | -37,48 | |
| MFI | 53,90 | 66,89 | |
| Williams %R | -97,09 | -87,14 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,71 | |
| Momentum (10) | -0,01 | -12,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,87 | 21,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,27% | -5,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,36% | -4,30% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,92% | -1,45% | |
| Цена vs SMA 200 | -31,98% | -15,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 114,51 | 58,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,94 | 0,42 | |
| ATR % | 7,32% | 5,71% | |
| Sharpe (1г) | -1,55 | 0,76 | |
| RS Rating | 15,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -53,75 | -41,81 | |
| BB ширина | 28,16 | 23,96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OGKB — 177,72 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSB растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против -1,30% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: PMSB зарабатывает 2,38 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OGKB генерирует -17,89 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OGKB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 177,72 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | -1,78 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -10.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,78 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,89 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OGKB — 14,19%, PMSB — 11,58%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. OGKB платит дивиденды 11 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): OGKB — +10,22%, PMSB — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | OGKB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | 11,58% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 63,82% | |
| Лет выплат | 11 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,22% | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGKB — мае (+4,44%), для PMSB — апреле (+8,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OGKB — ноябрь (-2,90%), для PMSB — июнь (-4,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +22,72% против +5,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ОГК-2 или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — OGKB или PMSB?
Какие дивиденды у ОГК-2 и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ОГК-2 или Пермэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — OGKB или PMSB?
Что лучше купить — OGKB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией