Сравнение OGE vs SO

Тикер 1

Тикер 2

OGE26

13SO

Инвесторы часто выбирают между OGE и SO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SO крупнее в 10.7× (106,24 млрд $ vs 9,93 млрд $). Если ориентироваться на P/E, OGE выглядит привлекательнее: 21.57 против 24.12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.28% против 9.47% у OGE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SO — 14.46%, OGE — 14.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. OGE предлагает более высокую дивидендную доходность (3.54% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OGE сильнее: 45/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:13 — убедительное преимущество OGE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

OGESO

Фундаментальный анализ

OGE торгуется с P/E 21.57, тогда как SO — с P/E 24.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGE дешевле: 2.00 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 12.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель OGE (9.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 14.03% у OGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OGE — 1.19, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OGESO

Показатель	OGE	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	21.57	24.12
P/B	2.00	2.83
P/S	3.03	3.50
PEG	-3.26	-3.90
EV/EBITDA	12.10	12.50
Рентабельность
ROE	9.47%	12.28%
ROA	3.17%	2.78%
Валовая маржа	48.81%	43.11%
Операц. маржа	23.87%	24.15%
Чистая маржа	14.03%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	2.05
Текущая ликв.	0.66	0.65
Быстрая ликв.	0.40	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.54%	3.18%
Коэфф. выплат	75.16%	70.02%
EPS	$2.22	$3.88
Балансовая стоим.	$23.94	$35.51

Технический анализ

OGE набирает 45 из 100 по техническому скорингу, SO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OGE — 52.3 (нейтральная зона), SO — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGE выше на 0.2%, SO — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: OGE — 16.7 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). По бете SO стабильнее (-0.09 vs 0.13). Значение ниже 0.8 делает SO защитной акцией.

OGESO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGE	SO
Осцилляторы
RSI (14)	52.28	48.01
Stochastic %K	56.63	34.72
CCI (20)	89.14	-1.29
MFI	42.53	37.70
Williams %R	-43.37	-65.28
MACD гистограмма	0.03	0.03
Momentum (10)	0.17	0.11
Тренд
ADX	16.74	15.38
Цена vs EMA 9	+0.77%	+0.13%
Цена vs EMA 20	+0.64%	-0.24%
Цена vs SMA 50	+0.18%	-1.55%
Цена vs SMA 200	+5.08%	+0.98%
Объём
CMF	-0.11	-0.14
Volume Ratio	100.50	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.13	-0.09
ATR %	1.73%	1.60%
Sharpe (1г)	0.17	0.33
RS Rating	51.00	48.00
52w от хая	-4.45	-7.16
BB ширина	4.04	5.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OGE — 3,26 млрд $, SO — 29,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OGE — 470,70 млн $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: OGE генерирует 82,70 млн $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OGE	SO
Выручка	3,26 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	470,70 млн $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$2.33	$3.94
Операц. Cash Flow	1,14 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	82,70 млн $	-3,59 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OGE — 3.54%, SO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. OGE платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGE — 75.16%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OGE	SO
Див. доходность	3.54%	3.18%
Годовые дивиденды	$1.27	$1.50
Коэфф. выплат	75.16%	70.02%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.65%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OGE — ноябре (+3.66%), для SO — марте (+3.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OGE — сентябрь (-1.06%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8.77% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — OGE Energy Corp. или The Southern Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит OGE Energy Corp.: P/E 21.57 против 24.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OGE или SO?

ROE OGE — 9.47%, SO — 12.28%. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у OGE Energy Corp. и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OGE — 3.54%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — OGE Energy Corp. или The Southern Company?

По объёму выручки: OGE — 3,26 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OGE или SO?

Чистая маржа OGE — 14.03%, SO — 14.46%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — OGE или SO?

Технический скоринг: OGE — 45/100, SO — 30/100. OGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGE или SO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик OGE выигрывает 26, SO — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией