Сравнение OGE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 19,08 против 20,74 у OGE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2,21 против 3,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PNW — 10,83, у OGE — 11,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGE — 9,56%, у PNW — 9,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14,55%, опережая PNW (11,52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGE — 1,17, у PNW — 1,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OGE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,74 | 19,08 | |
| P/B | 1,97 | 1,75 | |
| P/S | 3,03 | 2,21 | |
| PEG | -3,37 | 2,79 | |
| EV/EBITDA | 11,55 | 10,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,56% | 9,04% | |
| ROA | 3,22% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 53,61% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 24,24% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 14,55% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,47 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,58% | 3,59% | |
| Коэфф. выплат | 35,90% | 67,39% | |
| EPS | $2,28 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $24,12 | $58,32 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OGE — 48,2, PNW — 43,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OGE на -1,3%, PNW на -2,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OGE — 12,1 (нет тренда), PNW — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNW — -0,17, OGE — -0,01. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | OGE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,16 | 43,82 | |
| Stochastic %K | 33,83 | 30,77 | |
| CCI (20) | -39,38 | -44,82 | |
| MFI | 37,69 | 50,19 | |
| Williams %R | -66,17 | -69,23 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 0,15 | 0,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,07 | 22,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,82% | +0,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,08% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,25% | -2,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,40% | +3,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 71,28 | 53,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,01 | -0,17 | |
| ATR % | 1,85% | 1,92% | |
| Sharpe (1г) | 0,02 | 0,25 | |
| RS Rating | 40,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -6,11 | -8,65 | |
| BB ширина | 9,33 | 9,35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OGE генерирует 3,26 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGE — +9,20%, PNW — +4,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OGE — 470,70 млн $, PNW — 616,53 млн $. PNW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGE — 82,70 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OGE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,26 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.20% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 470,70 млн $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $2,33 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 82,70 млн $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: OGE платит 3,58%, PNW — 3,59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OGE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGE — 35,90%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | OGE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,58% | 3,59% | |
| Годовые дивиденды | $1,27 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 35,90% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,65% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OGE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,66%), PNW — в марте (+3,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OGE — сентябрь (-1,06%), PNW — август (-2,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGE: +8,36% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — OGE Energy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — OGE или PNW?
Какие дивиденды у OGE Energy Corp. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — OGE Energy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — OGE или PNW?
Какая акция лучше по технике — OGE или PNW?
Что лучше купить — OGE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией