Сравнение OGE vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

OGE13

23PNW

OGE Energy Corp. (OGE) и Pinnacle West Capital Corporation (PNW) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу PNW — P/E 18.91 vs 21.57 у OGE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует PNW (9.34% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OGE — 14.03%, у PNW — 11.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PNW составляет 3.56%, у OGE — 3.54%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, OGE — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:13 в пользу PNW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

101,84 $-0,09 $ (-0,09%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,34 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.6

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

OGEPNW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 18.91 против 21.57 у OGE (разница составляет 12.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2.26 против 3.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PNW — 12.59, у OGE — 12.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PNW — 9.34%, у OGE — 9.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая PNW (11.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OGE — 1.19, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OGEPNW

Показатель	OGE	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	21.57	18.91
P/B	2.00	1.75
P/S	3.03	2.26
PEG	-3.26	3.25
EV/EBITDA	12.10	12.59
Рентабельность
ROE	9.47%	9.34%
ROA	3.17%	2.13%
Валовая маржа	48.81%	40.72%
Операц. маржа	23.87%	27.54%
Чистая маржа	14.03%	11.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	2.14
Текущая ликв.	0.66	0.60
Быстрая ликв.	0.40	0.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.54%	3.56%
Коэфф. выплат	75.16%	65.18%
EPS	$2.22	$5.39
Балансовая стоим.	$23.94	$58.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу PNW: скоринг 52/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OGE — 52.3, PNW — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. OGE и PNW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.2% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OGE — 16.7 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNW — -0.04, OGE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OGEPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OGE	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	52.28	53.92
Stochastic %K	56.63	62.54
CCI (20)	89.14	32.82
MFI	42.53	30.39
Williams %R	-43.37	-37.46
MACD гистограмма	0.03	0.14
Momentum (10)	0.17	2.31
Тренд
ADX	16.74	20.72
Цена vs EMA 9	+0.77%	+1.06%
Цена vs EMA 20	+0.64%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+0.18%	+0.51%
Цена vs SMA 200	+5.08%	+8.68%
Объём
CMF	-0.11	-0.14
Volume Ratio	100.50	70.03
Волатильность и статистика
Beta	0.13	-0.04
ATR %	1.73%	1.65%
Sharpe (1г)	0.17	0.64
RS Rating	51.00	53.00
52w от хая	-4.45	-2.94
BB ширина	4.04	6.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OGE генерирует 3,26 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OGE — 470,70 млн $, PNW — 616,53 млн $. PNW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OGE — 82,70 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OGE	PNW
Выручка	3,26 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	470,70 млн $	616,53 млн $
EPS (TTM)	$2.33	$5.15
Операц. Cash Flow	1,14 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	82,70 млн $	-819,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: OGE платит 3.54%, PNW — 3.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OGE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OGE — 75.16%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OGE	PNW
Див. доходность	3.54%	3.56%
Годовые дивиденды	$1.27	$1.82
Коэфф. выплат	75.16%	65.18%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.65%	-11.43%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OGE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.66%), PNW — в марте (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OGE — сентябрь (-1.06%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGE: +8.51% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

PNW

+1.3

+0.9

+3.8

+0.4

+2.0

-0.2

+1.9

-2.4

-2.2

+0.6

+3.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — OGE Energy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?

Мультипликатор P/E у Pinnacle West Capital Corporation ниже (18.91 vs 21.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OGE или PNW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OGE — 9.47%, PNW — 9.34%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у OGE Energy Corp. и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OGE — 3.54%, PNW — 3.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — OGE Energy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?

Выручка OGE за TTM — 3,26 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. PNW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OGE или PNW?

Чистая маржа OGE — 14.03%, PNW — 11.99%. OGE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OGE или PNW?

Технический скоринг: OGE — 45/100, PNW — 52/100. PNW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OGE или PNW?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:23 в пользу PNW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией