Сравнение O vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

O15

27SPG

O против SPG — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как O — с P/E 50.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 2.86% у O. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, O — 18.94%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, O — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SPG уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

OSPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) O дешевле: 1.44 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 21.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель O (2.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 18.94% у O. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как O практически без долга (D/E 0.79). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OSPG

Показатель	O	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	50.26	14.13
P/B	1.44	13.61
P/S	9.81	9.97
PEG	5.07	0.11
EV/EBITDA	21.03	12.29
Рентабельность
ROE	2.86%	125.93%
ROA	1.50%	11.81%
Валовая маржа	68.62%	85.24%
Операц. маржа	29.27%	48.28%
Чистая маржа	18.94%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	5.96
Текущая ликв.	0.00	0.84
Быстрая ликв.	0.00	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.20%	4.24%
Коэфф. выплат	197.14%	64.93%
EPS	$1.24	$14.45
Балансовая стоим.	$45.58	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: O — 47.0, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. SPG торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как O ниже этой средней (-0.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: O — 23.7 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Волатильность: бета O — 0.11, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	O	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	47.02	50.57
Stochastic %K	35.15	28.39
CCI (20)	-59.88	-104.44
MFI	56.09	37.39
Williams %R	-64.85	-71.61
MACD гистограмма	-0.10	-0.67
Momentum (10)	-1.77	-1.45
Тренд
ADX	23.69	12.40
Цена vs EMA 9	+0.20%	+1.29%
Цена vs EMA 20	-0.45%	+1.43%
Цена vs SMA 50	-0.92%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+3.21%	+9.73%
Объём
CMF	-0.06	-0.12
Volume Ratio	99.08	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.49
ATR %	1.47%	1.78%
Sharpe (1г)	0.49	0.66
RS Rating	55.00	58.00
52w от хая	-8.38	-2.00
BB ширина	5.96	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: O генерирует 5,75 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: O — 1,06 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: O генерирует 3,99 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	O	SPG
Выручка	5,75 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$1.17	$14.14
Операц. Cash Flow	3,99 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	3,99 млрд $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: O платит 5.20%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. O платит дивиденды 5 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): O — 197.14%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	O	SPG
Див. доходность	5.20%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.35	$4.45
Коэфф. выплат	197.14%	64.93%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет O показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.88%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для O — сентябрь (-3.24%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Realty Income Corporation или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — O или SPG?

ROE O — 2.86%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Realty Income Corporation и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность O — 5.20%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Realty Income Corporation или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: O — 5,75 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — O или SPG?

Чистая маржа O — 18.94%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — O или SPG?

Технический скоринг: O — 35/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — O или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик O выигрывает 15, SPG — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией