Сравнение O vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

O24

16RYN

Realty Income Corporation (O) и Rayonier Inc. (RYN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации O крупнее в 18.4× (58,03 млрд $ vs 3,16 млрд $). RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как O — с P/E 50.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RYN (15.36% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RYN — 68.60%, у O — 18.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у O — 5.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. O набирает 41 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте O уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ORYN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RYN — P/E 6.76 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у O — 1.44. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA RYN — 22.03, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая O (18.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у O — 0.79, у RYN — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ORYN

Показатель	O	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	50.26	6.76
P/B	1.44	0.59
P/S	9.81	4.61
PEG	5.07	0.25
EV/EBITDA	21.03	22.03
Рентабельность
ROE	2.86%	15.36%
ROA	1.50%	6.01%
Валовая маржа	68.62%	15.66%
Операц. маржа	29.27%	5.56%
Чистая маржа	18.94%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.39
Текущая ликв.	0.00	3.49
Быстрая ликв.	0.00	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.20%	12.25%
Коэфф. выплат	197.14%	71.03%
EPS	$1.24	$2.99
Балансовая стоим.	$45.58	$34.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу O: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: O — 47.0, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: O на -0.8%, RYN на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. O выше SMA 200 (+3.1%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу O. ADX: O — 23.7 (слабый тренд), RYN — 24.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета O — 0.10, RYN — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ORYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	O	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	46.95	43.82
Stochastic %K	37.77	34.72
CCI (20)	-53.93	-71.24
MFI	54.87	26.94
Williams %R	-62.23	-65.28
MACD гистограмма	-0.06	-0.07
Momentum (10)	0.44	-0.96
Тренд
ADX	23.74	24.48
Цена vs EMA 9	+0.14%	+0.19%
Цена vs EMA 20	-0.42%	-1.17%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-2.10%
Цена vs SMA 200	+3.14%	-11.80%
Объём
CMF	0.00	-0.23
Volume Ratio	59.54	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.39
ATR %	1.44%	2.38%
Sharpe (1г)	0.40	-0.70
RS Rating	55.00	26.00
52w от хая	-8.39	-26.01
BB ширина	5.69	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: O генерирует 5,75 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: O — 1,06 млрд $, RYN — 474,40 млн $. O генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): O — 3,99 млрд $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	O	RYN
Выручка	5,75 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$1.17	$0.44
Операц. Cash Flow	3,99 млрд $	256,70 млн $
Free Cash Flow	3,99 млрд $	206,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: O платит 5.20%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: O — 5 лет, RYN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): O — 197.14%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	O	RYN
Див. доходность	5.20%	12.25%
Годовые дивиденды	$1.35	$0.52
Коэфф. выплат	197.14%	71.03%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-13.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет O показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.88%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: O — сентябрь (-3.24%), RYN — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у O: +5.80% против +1.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Realty Income Corporation или Rayonier Inc.?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — O или RYN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): O — 2.86%, RYN — 15.36%. Преимущество у RYN.

Какие дивиденды у Realty Income Corporation и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность O — 5.20%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Realty Income Corporation или Rayonier Inc.?

Выручка O за TTM — 5,75 млрд $, RYN — 484,50 млн $. O генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — O или RYN?

Чистая маржа O — 18.94%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — O или RYN?

Технический скоринг: O — 41/100, RYN — 23/100. O имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — O или RYN?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу O по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией