Сравнение NVTK vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. NVTK прибылен, P/E составляет 19.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VJGZ оценён ниже: 0.73 против 2.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VJGZ — 0.54, у NVTK — 1.28. VJGZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NVTK — 4.16, у VJGZ — 105.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VJGZ отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. NVTK генерирует прибыль с ROE 6.55%. По этому критерию преимущество однозначно. VJGZ убыточен — чистая маржа -6.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NVTK — 0.26, у VJGZ — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NVTK | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.76 | -10.46 | |
| P/B | 1.28 | 0.54 | |
| P/S | 2.50 | 0.73 | |
| PEG | 0.85 | — | |
| EV/EBITDA | 4.16 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.55% | -5.17% | |
| ROA | 5.18% | -3.33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 19.44% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 12.87% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.10% | — | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | — | |
| EPS | $60.28 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $931.62 | $3592.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VJGZ: скоринг 41/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NVTK — 37.1, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NVTK на -9.4%, VJGZ на -20.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VJGZ выше SMA 200 (+20.0%), NVTK — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу VJGZ. ADX: NVTK — 30.4 (выраженный тренд), VJGZ — 19.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VJGZ — 0.42, NVTK — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVTK | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.09 | 42.62 | |
| Stochastic %K | 11.89 | 41.26 | |
| CCI (20) | -109.95 | -66.19 | |
| MFI | 48.84 | 56.75 | |
| Williams %R | -88.11 | -58.74 | |
| MACD гистограмма | 1.21 | -25.85 | |
| Momentum (10) | -5.90 | 185.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.41 | 19.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.22% | -8.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.39% | -20.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | +20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 98.65 | 82.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 0.42 | |
| ATR % | 2.66% | 12.76% | |
| Sharpe (1г) | 0.09 | 0.84 | |
| RS Rating | 68.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -24.20 | -42.45 | |
| BB ширина | 8.21 | 52.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NVTK генерирует 1,45 трлн ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NVTK зарабатывает 186,03 млрд ₽, а VJGZ фиксирует убыток (-4,45 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NVTK — 503,33 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NVTK | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,45 трлн ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -3.72% | — |
| Чистая прибыль | 186,03 млрд ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $60.28 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NVTK обеспечивает 7.10% годовой доходности, VJGZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NVTK выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NVTK | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $47.23 | — | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.68% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NVTK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.26%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NVTK — октябрь (-4.28%), VJGZ — октябрь (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НОВАТЭК или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — NVTK или VJGZ?
Какие дивиденды у НОВАТЭК и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — НОВАТЭК или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — NVTK или VJGZ?
Что лучше купить — NVTK или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией