Сравнение NVTK vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TATNP — P/E 8.41 vs 19.76 у NVTK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TATNP: 0.73 vs 2.50 у NVTK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TATNP — 1.01, у NVTK — 1.28. EV/EBITDA NVTK — 4.16, у TATNP — 4.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TATNP (11.48% vs 6.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NVTK — 12.87%, у TATNP — 8.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NVTK — 0.26, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NVTK | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.76 | 8.41 | |
| P/B | 1.28 | 1.01 | |
| P/S | 2.50 | 0.73 | |
| PEG | 0.85 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 4.16 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.55% | 11.48% | |
| ROA | 5.18% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 19.44% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 12.87% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.10% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | 63.22% | |
| EPS | $60.28 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $931.62 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 28/100 у NVTK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NVTK составляет 37.1 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATNP выше на 2.7%, NVTK — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), NVTK — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. ADX: NVTK — 30.4 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TATNP менее волатилен — бета 1.06 против 1.17 у NVTK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NVTK | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.09 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 11.89 | 87.01 | |
| CCI (20) | -109.95 | 117.62 | |
| MFI | 48.84 | 71.41 | |
| Williams %R | -88.11 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 1.21 | 4.90 | |
| Momentum (10) | -5.90 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.41 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.22% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.39% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 98.65 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 1.06 | |
| ATR % | 2.66% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.09 | -0.28 | |
| RS Rating | 68.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -24.20 | -15.81 | |
| BB ширина | 8.21 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NVTK — 1,45 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NVTK — 186,03 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. NVTK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NVTK — 503,33 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NVTK | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,45 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | 186,03 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $60.28 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
NVTK и TATNP — дивидендные акции. Доходность: NVTK — 7.10%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NVTK — 19 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NVTK — 78.35%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NVTK | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.10% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $47.23 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.68% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NVTK приходится на августе (+6.26%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: NVTK — октябрь (-4.28%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НОВАТЭК или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — NVTK или TATNP?
Какие дивиденды у НОВАТЭК и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — НОВАТЭК или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — NVTK или TATNP?
Какая акция лучше по технике — NVTK или TATNP?
Что лучше купить — NVTK или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией