Сравнение NVTK vs RTGZ

Тикер 1

Тикер 2

NVTK27

12RTGZ

НОВАТЭК (NVTK) и Газпром РнД (RTGZ) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NVTK крупнее в 755.8× (3,40 трлн ₽ vs 4,50 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу RTGZ — P/E 13.33 vs 19.76 у NVTK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует NVTK (6.55% vs 4.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NVTK — 12.87%, у RTGZ — 8.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NVTK выплачивает дивиденды с доходностью 7.10% годовых, тогда как RTGZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте NVTK уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

НОВАТЭК

NVTKRU

1 119,40 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 3,40 трлн ₽

ETP Rank5.4

Стоимость

3.6

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Газпром РнД

RTGZRU

37 400,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,50 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

5.3

Качество

4.3

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

NVTKRTGZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RTGZ оценён рынком дешевле: 13.33 против 19.76 у NVTK (разница составляет 32.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RTGZ оценён ниже: 0.39 против 2.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RTGZ — 0.20, у NVTK — 1.28. RTGZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NVTK — 4.16, у RTGZ — 10.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NVTK — 6.55%, у RTGZ — 4.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NVTK удерживает чистую маржу на уровне 12.87%, опережая RTGZ (8.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NVTK — 0.26, у RTGZ — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NVTKRTGZ

Показатель	NVTK	RTGZ
Мультипликаторы оценки
P/E	19.76	13.33
P/B	1.28	0.20
P/S	2.50	0.39
PEG	0.85	—
EV/EBITDA	4.16	10.24
Рентабельность
ROE	6.55%	4.46%
ROA	5.18%	2.44%
Валовая маржа	—	29.14%
Операц. маржа	19.44%	13.26%
Чистая маржа	12.87%	8.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.83
Текущая ликв.	1.82	1.56
Быстрая ликв.	1.82	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.10%	—
Коэфф. выплат	78.35%	7.29%
EPS	$60.28	$3179.71
Балансовая стоим.	$931.62	$211761.00

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NVTK — 37.1, RTGZ — 29.7. NVTK в зоне нейтральная зона, а RTGZ — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: NVTK на -9.4%, RTGZ на -11.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NVTK — 30.4 (выраженный тренд), RTGZ — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RTGZ — 0.28, NVTK — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTGZ составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NVTKRTGZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NVTK	RTGZ
Осцилляторы
RSI (14)	37.09	29.72
Stochastic %K	11.89	46.67
CCI (20)	-109.95	-197.47
MFI	48.84	28.86
Williams %R	-88.11	-53.33
MACD гистограмма	1.21	-245.11
Momentum (10)	-5.90	-2800.00
Тренд
ADX	30.41	31.50
Цена vs EMA 9	-1.64%	-4.83%
Цена vs EMA 20	-3.22%	-7.22%
Цена vs SMA 50	-9.39%	-11.53%
Цена vs SMA 200	-4.80%	-18.55%
Объём
CMF	-0.19	-0.16
Volume Ratio	98.65	154.76
Волатильность и статистика
Beta	1.17	0.28
ATR %	2.66%	3.67%
Sharpe (1г)	0.09	-1.29
RS Rating	68.00	24.00
52w от хая	-24.20	-33.69
BB ширина	8.21	12.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NVTK генерирует 1,45 трлн ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NVTK — 186,03 млрд ₽, RTGZ — 1,14 млрд ₽. NVTK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NVTK — 503,33 млрд ₽, RTGZ — -698,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NVTK	RTGZ	Лидер
Выручка	1,45 трлн ₽	13,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+9.43%	—
Чистая прибыль	186,03 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+2.42%	—
EPS (TTM)	$60.28	$3179.71
Операц. Cash Flow	503,33 млрд ₽	2,54 млрд ₽
Free Cash Flow	503,33 млрд ₽	-698,18 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NVTK обеспечивает 7.10% годовой доходности, RTGZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NVTK — 19 лет, RTGZ — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NVTK — 78.35%, RTGZ — 7.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NVTK	RTGZ
Див. доходность	7.10%	—
Годовые дивиденды	$47.23	$231.85
Коэфф. выплат	78.35%	7.29%
Лет выплат	19.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.68%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NVTK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.26%), RTGZ — в ноябре (+5.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NVTK — октябрь (-4.28%), RTGZ — июнь (-2.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTGZ: +16.29% против +9.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NVTK

+0.5

-3.1

+0.2

+0.5

+0.3

+3.1

+0.4

+6.3

+0.2

-4.3

+1.0

+4.3

RTGZ

+4.3

+2.4

+1.4

-2.0

-0.2

-2.1

+1.1

+3.1

+0.1

+5.8

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — НОВАТЭК или Газпром РнД?

Мультипликатор P/E у Газпром РнД ниже (13.33 vs 19.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NVTK или RTGZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NVTK — 6.55%, RTGZ — 4.46%. Преимущество у NVTK.

Какие дивиденды у НОВАТЭК и Газпром РнД?

НОВАТЭК выплачивает дивиденды с доходностью 7.10%. Газпром РнД дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — НОВАТЭК или Газпром РнД?

Выручка NVTK за TTM — 1,45 трлн ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. NVTK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NVTK или RTGZ?

Чистая маржа NVTK — 12.87%, RTGZ — 8.70%. NVTK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NVTK или RTGZ?

Технический скоринг: NVTK — 28/100, RTGZ — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NVTK или RTGZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу NVTK по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией