Сравнение NVTK vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RASP имеет отрицательный P/E (-2.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NVTK прибылен с P/E 19.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RASP: 0.92 vs 2.50 у NVTK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RASP дешевле: 0.80 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как NVTK показывает рентабельность 6.55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVTK — 0.26, RASP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NVTK | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.76 | -2.07 | |
| P/B | 1.28 | 0.80 | |
| P/S | 2.50 | 0.92 | |
| PEG | 0.85 | — | |
| EV/EBITDA | 4.16 | -6.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.55% | -38.59% | |
| ROA | 5.18% | -26.08% | |
| Валовая маржа | — | 15.50% | |
| Операц. маржа | 19.44% | -52.14% | |
| Чистая маржа | 12.87% | -44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 1.98 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.10% | — | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | — | |
| EPS | $60.28 | $-79.71 | |
| Балансовая стоим. | $931.62 | $205.30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RASP сильнее: 34/100 против 28/100 у NVTK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NVTK составляет 37.1 (нейтральная зона), у RASP — 42.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NVTK на -9.4%, RASP на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NVTK — 30.4 (выраженный тренд), RASP — 37.1 (выраженный тренд). RASP менее волатилен — бета 0.98 против 1.17 у NVTK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVTK | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.09 | 42.07 | |
| Stochastic %K | 11.89 | 49.05 | |
| CCI (20) | -109.95 | -36.31 | |
| MFI | 48.84 | 47.15 | |
| Williams %R | -88.11 | -50.95 | |
| MACD гистограмма | 1.21 | 1.01 | |
| Momentum (10) | -5.90 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.41 | 37.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.22% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.39% | -9.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 98.65 | 59.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 0.98 | |
| ATR % | 2.66% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | 0.09 | -1.04 | |
| RS Rating | 68.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -24.20 | -43.45 | |
| BB ширина | 8.21 | 14.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NVTK — 1,45 трлн ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как NVTK генерирует прибыль (186,03 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NVTK генерирует 503,33 млрд ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NVTK | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,45 трлн ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -15.08% | — |
| Чистая прибыль | 186,03 млрд ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $60.28 | $-79.71 | |
| Операц. Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 503,33 млрд ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
NVTK выплачивает дивиденды с доходностью 7.10% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NVTK платит дивиденды 19 лет подряд, RASP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NVTK | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $47.23 | $28.00 | |
| Коэфф. выплат | 78.35% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.68% | 39.77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NVTK приходится на августе (+6.26%), а RASP — на августе (+8.83%). Слабые месяцы: для NVTK — октябрь (-4.28%), для RASP — март (-3.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НОВАТЭК или Распадская?
У кого выше рентабельность — NVTK или RASP?
Какие дивиденды у НОВАТЭК и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — НОВАТЭК или Распадская?
Какая акция лучше по технике — NVTK или RASP?
Что лучше купить — NVTK или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией