Сравнение NVST vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

NVST7

32ZBH

Инвесторы часто выбирают между NVST и ZBH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZBH крупнее в 4.3× (16,50 млрд $ vs 3,85 млрд $). ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как NVST — с P/E 57.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ZBH составляет 5.78%, что превышает показатель NVST (2.18%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZBH впереди: 9.05% против 2.41% у NVST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 26/100 у NVST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZBH побеждает по числу метрик: 32 против 7 у NVST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

NVSTZBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 57.55 у NVST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NVST дешевле: 1.38 против 1.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 12.79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZBH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.78% против 2.18% у NVST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZBH — 9.05%, NVST — 2.41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVST — 0.52, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NVSTZBH

Показатель	NVST	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	57.55	21.87
P/B	1.27	1.13
P/S	1.38	1.96
PEG	0.32	-1.50
EV/EBITDA	12.79	10.68
Рентабельность
ROE	2.18%	5.78%
ROA	1.21%	3.35%
Валовая маржа	55.14%	70.03%
Операц. маржа	9.04%	15.61%
Чистая маржа	2.41%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.51
Текущая ликв.	2.44	2.94
Быстрая ликв.	2.06	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$0.41	$3.90
Балансовая стоим.	$18.79	$75.58

Технический анализ

ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, NVST — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NVST — 38.5 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NVST на -7.5%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.7%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. Сила тренда по ADX: NVST — 26.2 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.63). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NVSTZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NVST	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	38.48	48.15
Stochastic %K	18.91	77.28
CCI (20)	-95.14	33.20
MFI	28.84	75.32
Williams %R	-81.09	-22.72
MACD гистограмма	-0.20	0.56
Momentum (10)	-3.30	2.55
Тренд
ADX	26.16	22.72
Цена vs EMA 9	-0.55%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-3.89%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-7.46%	-3.81%
Цена vs SMA 200	+2.69%	-9.32%
Объём
CMF	-0.24	-0.24
Volume Ratio	146.85	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.63	0.42
ATR %	4.26%	2.96%
Sharpe (1г)	0.80	-0.43
RS Rating	71.00	28.00
52w от хая	-21.86	-21.16
BB ширина	22.22	16.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NVST — 2,72 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NVST — 47 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. FCF: NVST генерирует 230,40 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NVST	ZBH
Выручка	2,72 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	47 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$0.28	$3.56
Операц. Cash Flow	275,70 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	230,40 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.

Показатель	NVST	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NVST — январе (+4.23%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NVST — март (-7.29%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVST: +5.80% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Envista Holdings Corp или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zimmer Biomet Holdings, Inc.: P/E 21.87 против 57.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NVST или ZBH?

ROE NVST — 2.18%, ZBH — 5.78%. ZBH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Envista Holdings Corp и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Envista Holdings Corp дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Envista Holdings Corp или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: NVST — 2,72 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NVST или ZBH?

Чистая маржа NVST — 2.41%, ZBH — 9.05%. ZBH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NVST или ZBH?

Технический скоринг: NVST — 26/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NVST или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NVST выигрывает 7, ZBH — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией