Сравнение NVST vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность XRAY (P/E -4,24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NVST показывает P/E 48,34. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0,64 против 1,62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1,72 против 1 500 955,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVST оценён ниже: 13,21 vs 25,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. XRAY работает в убыток — ROE -39,81%, тогда как NVST показывает рентабельность 4,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-14,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVST — 0,52, XRAY — 1,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NVST | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,34 | -4,24 | |
| P/B | 1 500 955,04 | 1,72 | |
| P/S | 1,62 | 0,64 | |
| PEG | 0,54 | -0,08 | |
| EV/EBITDA | 13,21 | 25,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,10% | -39,81% | |
| ROA | 1 697 307,53% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 55,50% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 9,92% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 3,33% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 2,43 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 2,07 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,76% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -17,58% | |
| EPS | $0,59 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $0,00 | $6,77 | |
Технический анализ
NVST набирает 80 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NVST — 61,0 (нейтральная зона), XRAY — 39,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NVST выше на 9,3%, XRAY — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NVST выше SMA 200 (+15,8%), XRAY — ниже (-1,7%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. Сила тренда по ADX: NVST — 19,2 (нет тренда), XRAY — 30,4 (выраженный тренд). По бете XRAY стабильнее (1,34 vs 1,36). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVST | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,00 | 39,90 | |
| Stochastic %K | 85,45 | 1,74 | |
| CCI (20) | 122,52 | -205,16 | |
| MFI | 71,08 | 43,20 | |
| Williams %R | -14,55 | -98,26 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | -0,33 | |
| Momentum (10) | 1,56 | -1,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,17 | 30,43 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,12% | -8,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,00% | -9,59% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,26% | -1,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,84% | -1,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 76,73 | 76,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,36 | 1,34 | |
| ATR % | 3,24% | 5,75% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | -0,04 | |
| RS Rating | 73,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -6,25 | -21,87 | |
| BB ширина | 11,12 | 22,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NVST — 2,72 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NVST растёт быстрее по выручке: +8,30% год к году против -3,00% у XRAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как NVST генерирует прибыль (47 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NVST генерирует 230,40 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NVST | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,72 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.30% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 47 млн $ | -598 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,28 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 275,70 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 230,40 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 2,76% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NVST | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,76% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | — | -17,58% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NVST — январе (+4,23%), для XRAY — декабре (+2,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NVST — март (-7,29%), для XRAY — август (-6,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Envista Holdings Corp или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — NVST или XRAY?
Какие дивиденды у Envista Holdings Corp и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Envista Holdings Corp или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — NVST или XRAY?
Что лучше купить — NVST или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией