Сравнение NVST vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

NVST28

13XRAY

Инвесторы часто выбирают между NVST и XRAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NVST крупнее в 1.9× (3,85 млрд $ vs 1,99 млрд $). P/E у XRAY отрицательный (-3.13) — компания генерирует убытки. NVST прибылен, P/E составляет 57.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как NVST показывает рентабельность 2.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NVST сильнее: 27/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:13 в пользу NVST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NVSTXRAY

Фундаментальный анализ

Убыточность XRAY (P/E -3.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NVST показывает P/E 57.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0.54 против 1.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как NVST показывает рентабельность 2.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVST — 0.52, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NVSTXRAY

Показатель	NVST	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	57.55	-3.13
P/B	1.27	1.49
P/S	1.38	0.54
PEG	0.32	-0.11
EV/EBITDA	12.79	-32.38
Рентабельность
ROE	2.18%	-41.21%
ROA	1.21%	-12.01%
Валовая маржа	55.14%	48.93%
Операц. маржа	9.04%	5.87%
Чистая маржа	2.41%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	1.77
Текущая ликв.	2.44	1.53
Быстрая ликв.	2.06	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.50%
Коэфф. выплат	0.00%	-20.38%
EPS	$0.41	$-3.14
Балансовая стоим.	$18.79	$6.60

Технический анализ

NVST набирает 27 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NVST — 37.5 (нейтральная зона), XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NVST на -7.8%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.0%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. Сила тренда по ADX: NVST — 26.5 (выраженный тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). По бете NVST стабильнее (1.64 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NVSTXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NVST	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	37.53	30.22
Stochastic %K	16.74	21.22
CCI (20)	-81.16	-117.91
MFI	29.61	23.42
Williams %R	-83.26	-78.78
MACD гистограмма	-0.15	-0.12
Momentum (10)	-0.66	-1.03
Тренд
ADX	26.49	28.82
Цена vs EMA 9	-0.91%	-2.82%
Цена vs EMA 20	-4.05%	-7.52%
Цена vs SMA 50	-7.79%	-13.24%
Цена vs SMA 200	+2.00%	-19.08%
Объём
CMF	-0.20	-0.11
Volume Ratio	77.04	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.64	1.68
ATR %	4.19%	4.81%
Sharpe (1г)	0.96	-0.96
RS Rating	71.00	9.00
52w от хая	-22.32	-41.90
BB ширина	21.76	27.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NVST — 2,72 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как NVST генерирует прибыль (47 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NVST генерирует 230,40 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NVST	XRAY
Выручка	2,72 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	47 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$0.28	$-3.00
Операц. Cash Flow	275,70 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	230,40 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.

Показатель	NVST	XRAY
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	-20.38%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NVST — январе (+4.23%), для XRAY — декабре (+2.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NVST — март (-7.29%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Envista Holdings Corp или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NVST или XRAY?

ROE NVST — 2.18%, XRAY — -41.21%. NVST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Envista Holdings Corp и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Envista Holdings Corp дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Envista Holdings Corp или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: NVST — 2,72 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NVST или XRAY?

Технический скоринг: NVST — 27/100, XRAY — 18/100. NVST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NVST или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NVST выигрывает 28, XRAY — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией