Сравнение NVST vs TFX

Тикер 1

Тикер 2

NVST14

25TFX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Envista Holdings Corp (NVST) и Teleflex Incorporated (TFX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TFX крупнее в 1.5× (5,84 млрд $ vs 3,85 млрд $). Убыточность TFX (P/E -5.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NVST показывает P/E 57.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как NVST показывает рентабельность 2.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TFX выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TFX: скоринг 70/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте TFX уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Teleflex Incorporated

TFXNYSE

131,90 $-3,28 $ (-2,43%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

NVSTTFX

Фундаментальный анализ

TFX имеет отрицательный P/E (-5.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NVST прибылен с P/E 57.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1.38 vs 2.13 у TFX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NVST дешевле: 1.27 против 1.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как NVST показывает рентабельность 2.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVST — 0.52, TFX — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NVSTTFX

Показатель	NVST	TFX
Мультипликаторы оценки
P/E	57.55	-5.93
P/B	1.27	1.94
P/S	1.38	2.13
PEG	0.32	-0.09
EV/EBITDA	12.79	-66.08
Рентабельность
ROE	2.18%	-28.27%
ROA	1.21%	-14.87%
Валовая маржа	55.14%	53.27%
Операц. маржа	9.04%	6.48%
Чистая маржа	2.41%	-35.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.06
Текущая ликв.	2.44	2.55
Быстрая ликв.	2.06	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	-5.96%
EPS	$0.41	$-22.79
Балансовая стоим.	$18.79	$69.69

Технический анализ

По техническому скорингу TFX сильнее: 70/100 против 26/100 у NVST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NVST составляет 38.5 (нейтральная зона), у TFX — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как NVST ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NVST — 26.2 (выраженный тренд), TFX — 22.9 (слабый тренд). TFX менее волатилен — бета 1.01 против 1.63 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NVSTTFX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NVST	TFX
Осцилляторы
RSI (14)	38.48	55.81
Stochastic %K	18.91	75.25
CCI (20)	-95.14	48.05
MFI	28.84	63.13
Williams %R	-81.09	-24.75
MACD гистограмма	-0.20	0.04
Momentum (10)	-3.30	0.22
Тренд
ADX	26.16	22.93
Цена vs EMA 9	-0.55%	+0.47%
Цена vs EMA 20	-3.89%	+1.86%
Цена vs SMA 50	-7.46%	+7.71%
Цена vs SMA 200	+2.69%	+10.30%
Объём
CMF	-0.24	-0.13
Volume Ratio	146.85	73.79
Волатильность и статистика
Beta	1.63	1.01
ATR %	4.26%	3.43%
Sharpe (1г)	0.80	0.27
RS Rating	71.00	46.00
52w от хая	-21.86	-5.56
BB ширина	22.22	15.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NVST — 2,72 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как NVST генерирует прибыль (47 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NVST генерирует 230,40 млн $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NVST	TFX
Выручка	2,72 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	47 млн $	-905,64 млн $
EPS (TTM)	$0.28	$-20.30
Операц. Cash Flow	275,70 млн $	340,68 млн $
Free Cash Flow	230,40 млн $	245,44 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TFX обеспечивает 1.01% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.

Показатель	NVST	TFX
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$0.68
Коэфф. выплат	—	-5.96%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NVST приходится на январе (+4.23%), а TFX — на декабре (+3.63%). Слабые месяцы: для NVST — март (-7.29%), для TFX — октябрь (-5.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVST: +5.80% против +0.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

TFX

-0.6

-0.3

+1.6

+1.2

-1.2

+1.4

+0.5

-0.6

-3.4

-5.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Envista Holdings Corp или Teleflex Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NVST или TFX?

ROE NVST — 2.18%, TFX — -28.27%. NVST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Envista Holdings Corp и Teleflex Incorporated?

Teleflex Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Envista Holdings Corp дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Envista Holdings Corp или Teleflex Incorporated?

По объёму выручки: NVST — 2,72 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NVST или TFX?

Технический скоринг: NVST — 26/100, TFX — 70/100. TFX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NVST или TFX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NVST выигрывает 14, TFX — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией