Сравнение NVST vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

NVST12

28PEN

Сравнение Envista Holdings Corp (NVST) и Penumbra, Inc. (PEN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PEN крупнее в 3.4× (12,90 млрд $ vs 3,85 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NVST выглядит привлекательнее: 57.55 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PEN (12.32% vs 2.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEN — 11.76%, у NVST — 2.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:12 в пользу PEN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

NVSTPEN

Фундаментальный анализ

NVST торгуется с P/E 57.55, тогда как PEN — с P/E 75.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1.38 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NVST — 1.27, у PEN — 8.72. EV/EBITDA NVST — 12.79, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEN — 12.32%, у NVST — 2.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PEN удерживает чистую маржу на уровне 11.76%, опережая NVST (2.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NVST — 0.52, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NVSTPEN

Показатель	NVST	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	57.55	75.17
P/B	1.27	8.72
P/S	1.38	8.85
PEG	0.32	0.26
EV/EBITDA	12.79	60.44
Рентабельность
ROE	2.18%	12.32%
ROA	1.21%	9.01%
Валовая маржа	55.14%	67.38%
Операц. маржа	9.04%	12.87%
Чистая маржа	2.41%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.15
Текущая ликв.	2.44	6.02
Быстрая ликв.	2.06	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.41	$4.36
Балансовая стоим.	$18.79	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 26/100 у NVST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NVST составляет 38.5 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NVST на -7.5%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NVST — 26.2 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.63 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NVSTPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NVST	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	38.48	52.39
Stochastic %K	18.91	88.50
CCI (20)	-95.14	37.48
MFI	28.84	45.81
Williams %R	-81.09	-11.50
MACD гистограмма	-0.20	0.67
Momentum (10)	-3.30	3.19
Тренд
ADX	26.16	23.98
Цена vs EMA 9	-0.55%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-3.89%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-7.46%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+2.69%	+8.78%
Объём
CMF	-0.24	-0.26
Volume Ratio	146.85	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.63	0.23
ATR %	4.26%	0.76%
Sharpe (1г)	0.80	0.46
RS Rating	71.00	60.00
52w от хая	-21.86	-9.67
BB ширина	22.22	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NVST — 2,72 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NVST — 47 млн $, PEN — 177,69 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NVST — 230,40 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NVST	PEN
Выручка	2,72 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	47 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$0.28	$4.57
Операц. Cash Flow	275,70 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	230,40 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NVST	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NVST приходится на январе (+4.23%), а PEN — на январе (+8.69%). Наименее удачные месяцы: NVST — март (-7.29%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Envista Holdings Corp или Penumbra, Inc.?

По P/E Envista Holdings Corp оценена ниже: 57.55 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NVST или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NVST — 2.18%, PEN — 12.32%. Преимущество у PEN.

Какие дивиденды у Envista Holdings Corp и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Envista Holdings Corp или Penumbra, Inc.?

Выручка NVST за TTM — 2,72 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. NVST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NVST или PEN?

Чистая маржа NVST — 2.41%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NVST или PEN?

Технический скоринг: NVST — 26/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NVST или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией