Сравнение NVR vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 10.07 (у NVR — 13.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TOL оценён ниже: 1.17 против 1.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOL дешевле: 1.53 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOL оценён ниже: 8.15 vs 9.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель TOL (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 11.66% у TOL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVR — 0.30, TOL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NVR | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.47 | 10.07 | |
| P/B | 4.78 | 1.53 | |
| P/S | 1.67 | 1.17 | |
| PEG | -0.82 | -4.89 | |
| EV/EBITDA | 9.58 | 8.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.66% | 15.49% | |
| ROA | 22.17% | 8.86% | |
| Валовая маржа | 22.82% | 24.89% | |
| Операц. маржа | 15.71% | 14.64% | |
| Чистая маржа | 12.77% | 11.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 3.55 | 4.66 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.58% | |
| EPS | $445.38 | $13.54 | |
| Балансовая стоим. | $1256.39 | $89.19 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NVR — 44.9, TOL — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NVR на -6.3%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NVR — 23.3 (слабый тренд), TOL — 20.1 (слабый тренд). Волатильность: бета NVR — 0.71, TOL — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVR | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.94 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 58.31 | 64.46 | |
| CCI (20) | -43.56 | -55.92 | |
| MFI | 34.81 | 28.11 | |
| Williams %R | -41.69 | -35.54 | |
| MACD гистограмма | 3.69 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -109.43 | -5.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.31 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.29% | -2.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.36% | -3.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 136.52 | 186.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.26 | |
| ATR % | 3.22% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.80 | |
| RS Rating | 19.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -30.38 | -20.11 | |
| BB ширина | 19.95 | 19.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NVR генерирует 10,32 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NVR — 1,34 млрд $, TOL — 1,35 млрд $. TOL генерирует больше чистой прибыли. FCF: NVR генерирует 1,10 млрд $, TOL — 1,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NVR | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,32 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,34 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $462.00 | $13.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,10 млрд $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TOL обеспечивает 0.74% годовой доходности, NVR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NVR платит дивиденды 4 лет подряд, TOL — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NVR | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | $0.51 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.58% | |
| Лет выплат | 4.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.83% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NVR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.22%), TOL — в ноябре (+6.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NVR — октябрь (-3.20%), для TOL — март (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TOL: +19.00% против +13.65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NVR, Inc. или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — NVR или TOL?
Какие дивиденды у NVR, Inc. и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NVR, Inc. или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — NVR или TOL?
Какая акция лучше по технике — NVR или TOL?
Что лучше купить — NVR или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией