Сравнение NVR vs TMHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMHC с P/E 8.21 (у NVR — 13.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TMHC: 0.71 vs 1.67 у NVR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TMHC — 0.88, у NVR — 4.78. TMHC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TMHC — 7.10, у NVR — 9.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NVR — 32.66%, у TMHC — 10.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NVR удерживает чистую маржу на уровне 12.77%, опережая TMHC (8.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NVR — 0.30, у TMHC — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NVR | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.47 | 8.21 | |
| P/B | 4.78 | 0.88 | |
| P/S | 1.67 | 0.71 | |
| PEG | -0.82 | -0.37 | |
| EV/EBITDA | 9.58 | 7.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.66% | 10.85% | |
| ROA | 22.17% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 22.82% | 22.44% | |
| Операц. маржа | 15.71% | 13.15% | |
| Чистая маржа | 12.77% | 8.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 3.55 | 7.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $445.38 | $7.00 | |
| Балансовая стоим. | $1256.39 | $65.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NVR сильнее: 32/100 против 16/100 у TMHC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NVR составляет 44.9 (нейтральная зона), у TMHC — 45.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NVR на -6.3%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NVR — 23.3 (слабый тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NVR менее волатилен — бета 0.71 против 0.89 у TMHC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMHC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVR | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.94 | 45.43 | |
| Stochastic %K | 58.31 | 41.68 | |
| CCI (20) | -43.56 | -89.22 | |
| MFI | 34.81 | 28.15 | |
| Williams %R | -41.69 | -58.32 | |
| MACD гистограмма | 3.69 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -109.43 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.31 | 18.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.29% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.36% | -8.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 136.52 | 97.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.89 | |
| ATR % | 3.22% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | -0.06 | |
| RS Rating | 19.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -30.38 | -20.73 | |
| BB ширина | 19.95 | 17.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NVR — 10,32 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NVR — 1,34 млрд $, TMHC — 782,50 млн $. NVR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NVR — 1,10 млрд $, TMHC — 807,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NVR | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,32 млрд $ | 8,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,34 млрд $ | 782,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $462.00 | $7.90 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 847,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,10 млрд $ | 807,37 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NVR выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NVR | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NVR приходится на ноябре (+5.22%), а TMHC — на апреле (+7.79%). Наименее удачные месяцы: NVR — октябрь (-3.20%), TMHC — март (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMHC: +18.16% против +13.65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NVR, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше рентабельность — NVR или TMHC?
Какие дивиденды у NVR, Inc. и Taylor Morrison Home Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — NVR, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше маржинальность — NVR или TMHC?
Какая акция лучше по технике — NVR или TMHC?
Что лучше купить — NVR или TMHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией