Сравнение NVDA vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у NVDA — 34.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 21.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9.62 против 27.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 28.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVDA составляет 95.70%, что превышает показатель TSM (36.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVDA впереди: 62.97% против 47.00% у TSM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVDA — 0.07, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NVDA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.00 | 29.38 | |
| P/B | 27.76 | 9.62 | |
| P/S | 21.35 | 13.81 | |
| PEG | 0.31 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 28.22 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 95.70% | 36.93% | |
| ROA | 61.51% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 64.02% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 62.97% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.07 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 3.44 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 2.85 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.02% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.61% | 25.55% | |
| EPS | $6.57 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $8.05 | $228.78 | |
Технический анализ
NVDA набирает 79 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NVDA — 62.2 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NVDA на 14.5%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NVDA — 28.9 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). По бете NVDA стабильнее (1.73 vs 1.89). Дневная волатильность (ATR%) TSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVDA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.20 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 44.84 | |
| CCI (20) | 76.29 | 0.95 | |
| MFI | 58.18 | 49.97 | |
| Williams %R | -31.27 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 21.40 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.93 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.54% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +14.46% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.77% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 104.95 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.73 | 1.89 | |
| ATR % | 3.32% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.55 | 2.09 | |
| RS Rating | 84.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -5.53 | -3.51 | |
| BB ширина | 20.62 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NVDA — 215,94 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NVDA — 120,07 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NVDA генерирует 96,68 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NVDA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 215,94 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 120,07 млрд $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $4.93 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 102,72 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 96,68 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NVDA — 0.02%, TSM — 0.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NVDA платит дивиденды 14 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NVDA — 0.61%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NVDA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.02% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 0.61% | 25.55% | |
| Лет выплат | 14.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -52.18% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NVDA — мае (+16.58%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NVDA — декабрь (-0.66%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVDA: +65.16% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NVIDIA Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — NVDA или TSM?
Какие дивиденды у NVIDIA Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — NVIDIA Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — NVDA или TSM?
Какая акция лучше по технике — NVDA или TSM?
Что лучше купить — NVDA или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией