Сравнение NTSK vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

NTSK11

25ZS

Инвесторы часто выбирают между NTSK и ZS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZS крупнее в 5.9× (27,50 млрд $ vs 4,63 млрд $). Ни NTSK (P/E -6.82), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 70/100 у ZS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 25:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NTSKZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NTSK — -6.82, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) NTSK дешевле: 6.63 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZS дешевле: 12.69 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как ZS практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NTSKZS

Показатель	NTSK	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	-411.90
P/B	23.83	12.69
P/S	6.63	9.35
PEG	0.03	3.32
EV/EBITDA	-7.95	208.50
Рентабельность
ROE	342.69%	-3.48%
ROA	-38.33%	-1.00%
Валовая маржа	68.08%	76.56%
Операц. маржа	-92.04%	-4.76%
Чистая маржа	-95.82%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	0.85
Текущая ликв.	2.13	1.90
Быстрая ликв.	2.12	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$-0.42
Балансовая стоим.	$0.49	$13.75

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ZS — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTSK — 64.2 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTSK на 19.2%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTSK — 23.8 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.83 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	64.23	71.76
Stochastic %K	98.38	83.30
CCI (20)	110.76	154.31
MFI	78.33	73.99
Williams %R	-1.62	-16.70
MACD гистограмма	0.08	3.86
Momentum (10)	1.20	35.62
Тренд
ADX	23.79	23.86
Цена vs EMA 9	+4.85%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+8.89%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+19.22%	+21.66%
Цена vs SMA 200	—	-22.52%
Объём
CMF	0.28	0.29
Volume Ratio	76.92	84.41
Волатильность и статистика
Beta	2.86	0.83
ATR %	5.55%	4.93%
Sharpe (1г)	—	-0.64
RS Rating	—	15.00
52w от хая	-58.02	-48.23
BB ширина	24.69	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTSK — 709 млн $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTSK — -679,39 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	ZS
Выручка	709 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-3.18	$-0.27
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	15,15 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTSK	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTSK — апреле (+19.00%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или ZS?

ROE NTSK — 342.69%, ZS — -3.48%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или ZS?

Технический скоринг: NTSK — 84/100, ZS — 70/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 11, ZS — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией