Сравнение NTSK vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

NTSK8

27VRNS

NTSK против VRNS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни NTSK (P/E -6.82), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VRNS уверенно лидирует со счётом 27:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NTSKVRNS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NTSK — -6.82, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 6.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTSK — 3.88, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTSKVRNS

Показатель	NTSK	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	-27.62
P/B	23.83	7.94
P/S	6.63	5.53
PEG	0.03	0.88
EV/EBITDA	-7.95	-31.25
Рентабельность
ROE	342.69%	-26.10%
ROA	-38.33%	-7.98%
Валовая маржа	68.08%	78.11%
Операц. маржа	-92.04%	-22.30%
Чистая маржа	-95.82%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	1.13
Текущая ликв.	2.13	1.69
Быстрая ликв.	2.12	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$-1.13
Балансовая стоим.	$0.49	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NTSK — 64.2, VRNS — 73.7. NTSK в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTSK на 19.2%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTSK — 23.8 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0.93, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	64.23	73.69
Stochastic %K	98.38	99.16
CCI (20)	110.76	175.63
MFI	78.33	71.93
Williams %R	-1.62	-0.84
MACD гистограмма	0.08	0.23
Momentum (10)	1.20	3.49
Тренд
ADX	23.79	30.84
Цена vs EMA 9	+4.85%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+8.89%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+19.22%	+25.61%
Цена vs SMA 200	—	-17.34%
Объём
CMF	0.28	0.04
Volume Ratio	76.92	83.86
Волатильность и статистика
Beta	2.86	0.93
ATR %	5.55%	4.74%
Sharpe (1г)	—	-0.25
RS Rating	—	12.00
52w от хая	-58.02	-51.33
BB ширина	24.69	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NTSK генерирует 709 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NTSK — -679,39 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	VRNS
Выручка	709 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-3.18	$-1.13
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	15,15 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NTSK	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NTSK показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+19.00%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или VRNS?

ROE NTSK — 342.69%, VRNS — -26.10%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или VRNS?

Технический скоринг: NTSK — 84/100, VRNS — 61/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 8, VRNS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией