Сравнение NTSK vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

NTSK19

17SNOW

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) и Snowflake Inc. (SNOW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SNOW крупнее в 12.4× (57,23 млрд $ vs 4,63 млрд $). Ни NTSK (P/E -6.82), ни SNOW (P/E -42.92) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 76/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

NTSKSNOW

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NTSK — -6.82, SNOW — -42.92. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу NTSK: 6.63 vs 12.32 у SNOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTSK — 3.88, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTSKSNOW

Показатель	NTSK	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	-42.92
P/B	23.83	29.70
P/S	6.63	12.32
PEG	0.03	14.71
EV/EBITDA	-7.95	-45.91
Рентабельность
ROE	342.69%	-60.27%
ROA	-38.33%	-14.58%
Валовая маржа	68.08%	67.17%
Операц. маржа	-92.04%	-30.64%
Чистая маржа	-95.82%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	1.42
Текущая ликв.	2.13	1.30
Быстрая ликв.	2.12	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$-3.89
Балансовая стоим.	$0.49	$5.62

Технический анализ

По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 76/100 у SNOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NTSK составляет 64.2 (нейтральная зона), у SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTSK на 19.2%, SNOW на 8.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTSK — 23.8 (слабый тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). SNOW менее волатилен — бета 1.23 против 2.86 у NTSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	64.23	61.81
Stochastic %K	98.38	71.95
CCI (20)	110.76	121.90
MFI	78.33	53.39
Williams %R	-1.62	-28.05
MACD гистограмма	0.08	2.76
Momentum (10)	1.20	11.82
Тренд
ADX	23.79	16.39
Цена vs EMA 9	+4.85%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+8.89%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+19.22%	+8.08%
Цена vs SMA 200	—	-18.42%
Объём
CMF	0.28	0.20
Volume Ratio	76.92	62.60
Волатильность и статистика
Beta	2.86	1.23
ATR %	5.55%	5.02%
Sharpe (1г)	—	0.02
RS Rating	—	36.00
52w от хая	-58.02	-41.02
BB ширина	24.69	26.13

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NTSK — 709 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NTSK — -679,39 млн $, SNOW — -1,33 млрд $. NTSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	SNOW
Выручка	709 млн $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-3.18	$-3.95
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	15,15 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NTSK	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NTSK приходится на апреле (+19.00%), а SNOW — на ноябре (+14.33%). Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или SNOW?

ROE NTSK — 342.69%, SNOW — -60.27%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или SNOW?

Технический скоринг: NTSK — 84/100, SNOW — 76/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 19, SNOW — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией