Сравнение NTSK vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

NTSK18

19QTWO

Инвесторы часто выбирают между NTSK и QTWO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTSK крупнее в 1.6× (4,63 млрд $ vs 2,90 млрд $). NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QTWO прибылен с P/E 39.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 78/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NTSK и QTWO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NTSKQTWO

Фундаментальный анализ

P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. QTWO прибылен, P/E составляет 39.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 3.59 против 6.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как QTWO практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NTSKQTWO

Показатель	NTSK	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	39.72
P/B	23.83	4.80
P/S	6.63	3.59
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	-7.95	23.50
Рентабельность
ROE	342.69%	11.91%
ROA	-38.33%	5.93%
Валовая маржа	68.08%	55.58%
Операц. маржа	-92.04%	8.19%
Чистая маржа	-95.82%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	0.56
Текущая ликв.	2.13	0.93
Быстрая ликв.	2.12	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$1.19
Балансовая стоим.	$0.49	$9.81

Технический анализ

NTSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTSK — 61.4 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTSK выше на 17.5%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NTSK — 24.2 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	61.41	45.27
Stochastic %K	85.71	27.56
CCI (20)	100.49	-83.14
MFI	78.17	50.60
Williams %R	-14.29	-72.44
MACD гистограмма	0.07	-0.33
Momentum (10)	0.17	-2.26
Тренд
ADX	24.18	17.90
Цена vs EMA 9	+2.58%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+6.49%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+17.53%	-4.98%
Цена vs SMA 200	—	-26.83%
Объём
CMF	0.26	0.06
Volume Ratio	115.28	49.42
Волатильность и статистика
Beta	2.86	0.82
ATR %	5.58%	5.03%
Sharpe (1г)	—	-1.48
RS Rating	—	5.00
52w от хая	-58.66	-52.12
BB ширина	24.26	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTSK — 709 млн $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: QTWO зарабатывает 52,01 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	QTWO
Выручка	709 млн $	794,81 млн $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$-3.18	$0.84
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	15,15 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTSK	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTSK — апреле (+19.00%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Q2 Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или QTWO?

ROE NTSK — 342.69%, QTWO — 11.91%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или QTWO?

Технический скоринг: NTSK — 78/100, QTWO — 28/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 18, QTWO — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией