Сравнение NTSK vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

NTSK15

22PATH

Инвесторы часто выбирают между NTSK и PATH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PATH уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NTSKPATH

Фундаментальный анализ

P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 6.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как PATH практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NTSKPATH

Показатель	NTSK	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	20.45
P/B	23.83	2.77
P/S	6.63	3.60
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	-7.95	66.75
Рентабельность
ROE	342.69%	15.32%
ROA	-38.33%	8.88%
Валовая маржа	68.08%	83.25%
Операц. маржа	-92.04%	3.52%
Чистая маржа	-95.82%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	0.03
Текущая ликв.	2.13	2.48
Быстрая ликв.	2.12	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$0.53
Балансовая стоим.	$0.49	$3.89

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTSK — 64.2 (нейтральная зона), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTSK выше на 19.2%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NTSK — 23.8 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). По бете PATH стабильнее (1.19 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	64.23	53.36
Stochastic %K	98.38	74.76
CCI (20)	110.76	33.27
MFI	78.33	51.89
Williams %R	-1.62	-25.24
MACD гистограмма	0.08	0.06
Momentum (10)	1.20	0.27
Тренд
ADX	23.79	11.89
Цена vs EMA 9	+4.85%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+8.89%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+19.22%	-0.24%
Цена vs SMA 200	—	-17.06%
Объём
CMF	0.28	0.04
Volume Ratio	76.92	113.76
Волатильность и статистика
Beta	2.86	1.19
ATR %	5.55%	5.90%
Sharpe (1г)	—	-0.01
RS Rating	—	27.00
52w от хая	-58.02	-45.72
BB ширина	24.69	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTSK — 709 млн $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	PATH
Выручка	709 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$-3.18	$0.52
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	15,15 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTSK	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTSK — апреле (+19.00%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или UiPath Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или PATH?

ROE NTSK — 342.69%, PATH — 15.32%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или UiPath Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или PATH?

Технический скоринг: NTSK — 84/100, PATH — 51/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 15, PATH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией