Сравнение NTRS vs TPG

Тикер 1

Тикер 2

NTRS38

5TPG

Northern Trust Corporation (NTRS) и TPG Inc. (TPG) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NTRS крупнее в 1.9× (30,92 млрд $ vs 16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NTRS с P/E 16.46 (у TPG — 46.40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 12.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NTRS — 12.83%, у TPG — 3.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TPG предлагает более высокую дивидендную доходность (5.51% vs 2.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NTRS сильнее: 74/100 против 32/100 у TPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NTRS уверенно лидирует со счётом 38:5. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

TPG Inc.

TPGNASDAQ

41,75 $+1,09 $ (+2,68%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.4

Качество

4.0

Рост

9.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NTRSTPG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NTRS выглядит привлекательнее: 16.46 против 46.40. Премия к оценке TPG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) NTRS дешевле: 2.11 против 4.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NTRS — 2.37, у TPG — 5.73. ROE NTRS — 14.45%, у TPG — 12.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NTRS удерживает чистую маржу на уровне 12.83%, опережая TPG (3.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NTRS — 1.26, у TPG — 2.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NTRSTPG

Показатель	NTRS	TPG
Мультипликаторы оценки
P/E	16.46	46.40
P/B	2.37	5.73
P/S	2.11	4.42
PEG	-1.53	0.03
EV/EBITDA	-0.76	28.99
Рентабельность
ROE	14.45%	12.56%
ROA	1.07%	1.05%
Валовая маржа	57.34%	94.82%
Операц. маржа	17.23%	12.59%
Чистая маржа	12.83%	3.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.26	2.63
Текущая ликв.	4.26	-148.03
Быстрая ликв.	4.26	-148.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.35%	5.51%
Коэфф. выплат	33.99%	925.73%
EPS	$10.08	$0.88
Балансовая стоим.	$70.01	$23.33

Технический анализ

NTRS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, TPG — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTRS — 62.5 (нейтральная зона), TPG — 39.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NTRS торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как TPG ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NTRS выше SMA 200 (+19.2%), TPG — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу NTRS. ADX: NTRS — 23.5 (слабый тренд), TPG — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NTRS стабильнее (1.09 vs 1.55). Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTRSTPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTRS	TPG
Осцилляторы
RSI (14)	62.45	39.87
Stochastic %K	85.02	18.24
CCI (20)	57.27	-171.90
MFI	49.86	46.39
Williams %R	-14.98	-81.76
MACD гистограмма	-0.42	-0.49
Momentum (10)	2.68	-4.36
Тренд
ADX	23.46	17.23
Цена vs EMA 9	+1.11%	-3.33%
Цена vs EMA 20	+2.21%	-4.70%
Цена vs SMA 50	+8.51%	-2.55%
Цена vs SMA 200	+19.23%	-24.90%
Объём
CMF	-0.02	-0.22
Volume Ratio	77.66	83.65
Волатильность и статистика
Beta	1.09	1.55
ATR %	2.02%	4.37%
Sharpe (1г)	1.61	-0.50
RS Rating	81.00	22.00
52w от хая	-4.17	-42.23
BB ширина	5.25	13.26

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTRS — 14,30 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NTRS — 1,74 млрд $, TPG — 184,59 млн $. NTRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NTRS — 5,46 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NTRS	TPG
Выручка	14,30 млрд $	4,67 млрд $
Чистая прибыль	1,74 млрд $	184,59 млн $
EPS (TTM)	$8.79	$1.33
Операц. Cash Flow	5,53 млрд $	1,03 млрд $
Free Cash Flow	5,46 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NTRS — 2.35%, TPG — 5.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NTRS — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NTRS — 33.99%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NTRS	TPG
Див. доходность	2.35%	5.51%
Годовые дивиденды	$1.60	$1.20
Коэфф. выплат	33.99%	925.73%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTRS — ноябре (+8.25%), для TPG — июле (+12.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NTRS — сентябрь (-2.69%), TPG — февраль (-9.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

TPG

+1.9

-9.1

-5.7

-2.6

+0.0

+0.7

+12.6

+2.4

+4.5

+3.9

+10.8

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Northern Trust Corporation или TPG Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Northern Trust Corporation: P/E 16.46 против 46.40. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NTRS или TPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NTRS — 14.45%, TPG — 12.56%. Преимущество у NTRS.

Какие дивиденды у Northern Trust Corporation и TPG Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NTRS — 2.35%, TPG — 5.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Northern Trust Corporation или TPG Inc.?

Выручка NTRS за TTM — 14,30 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. NTRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NTRS или TPG?

Чистая маржа NTRS — 12.83%, TPG — 3.97%. NTRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTRS или TPG?

Технический скоринг: NTRS — 74/100, TPG — 32/100. NTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTRS или TPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 38:5 в пользу NTRS по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией