Сравнение NTRS vs STT

Тикер 1

Тикер 2

NTRS12

24STT

Northern Trust Corporation (NTRS) и State Street Corporation (STT) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, STT выглядит привлекательнее: 14.00 против 16.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 11.09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STT — 13.47%, у NTRS — 12.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NTRS составляет 2.35%, у STT — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:12 в пользу STT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NTRSSTT

Фундаментальный анализ

STT торгуется с P/E 14.00, тогда как NTRS — с P/E 16.46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B STT — 1.55, у NTRS — 2.37. ROE NTRS — 14.45%, у STT — 11.09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STT удерживает чистую маржу на уровне 13.47%, опережая NTRS (12.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NTRS — 1.26, у STT — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STT ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NTRSSTT

Показатель	NTRS	STT
Мультипликаторы оценки
P/E	16.46	14.00
P/B	2.37	1.55
P/S	2.11	1.87
PEG	-1.53	1.30
EV/EBITDA	-0.76	-13.18
Рентабельность
ROE	14.45%	11.09%
ROA	1.07%	0.78%
Валовая маржа	57.34%	63.27%
Операц. маржа	17.23%	17.05%
Чистая маржа	12.83%	13.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.26	1.09
Текущая ликв.	4.26	0.66
Быстрая ликв.	4.26	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.35%	2.13%
Коэфф. выплат	33.99%	37.42%
EPS	$10.08	$11.01
Балансовая стоим.	$70.01	$99.64

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NTRS — 62.5, STT — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. NTRS и STT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.5% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NTRS — 23.5 (слабый тренд), STT — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NTRS — 1.09, STT — 1.21. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NTRSSTT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTRS	STT
Осцилляторы
RSI (14)	62.45	61.57
Stochastic %K	85.02	82.22
CCI (20)	57.27	101.10
MFI	49.86	54.18
Williams %R	-14.98	-17.78
MACD гистограмма	-0.42	-0.48
Momentum (10)	2.68	4.91
Тренд
ADX	23.46	26.40
Цена vs EMA 9	+1.11%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+2.21%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+8.51%	+9.64%
Цена vs SMA 200	+19.23%	+22.69%
Объём
CMF	-0.02	-0.01
Volume Ratio	77.66	74.50
Волатильность и статистика
Beta	1.09	1.21
ATR %	2.02%	2.10%
Sharpe (1г)	1.61	1.78
RS Rating	81.00	82.00
52w от хая	-4.17	-1.59
BB ширина	5.25	4.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NTRS генерирует 14,30 млрд $, STT — 22,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NTRS — 1,74 млрд $, STT — 2,94 млрд $. STT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NTRS — 5,46 млрд $, STT — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NTRS	STT
Выручка	14,30 млрд $	22,63 млрд $
Чистая прибыль	1,74 млрд $	2,94 млрд $
EPS (TTM)	$8.79	$9.55
Операц. Cash Flow	5,53 млрд $	5,35 млрд $
Free Cash Flow	5,46 млрд $	4,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NTRS платит 2.35%, STT — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NTRS — 13 лет, STT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NTRS — 33.99%, STT — 37.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NTRS	STT
Див. доходность	2.35%	2.13%
Годовые дивиденды	$1.60	$1.68
Коэфф. выплат	33.99%	37.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.59%	-5.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NTRS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.25%), STT — в ноябре (+6.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NTRS — сентябрь (-2.69%), STT — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STT: +12.05% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Northern Trust Corporation или State Street Corporation?

Мультипликатор P/E у State Street Corporation ниже (14.00 vs 16.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NTRS или STT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NTRS — 14.45%, STT — 11.09%. Преимущество у NTRS.

Какие дивиденды у Northern Trust Corporation и State Street Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NTRS — 2.35%, STT — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Northern Trust Corporation или State Street Corporation?

Выручка NTRS за TTM — 14,30 млрд $, STT — 22,63 млрд $. STT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NTRS или STT?

Чистая маржа NTRS — 12.83%, STT — 13.47%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NTRS или STT?

Технический скоринг: NTRS — 74/100, STT — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTRS или STT?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:24 в пользу STT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией